Según la última investigación de la industria de la memoria de TrendForce, los principales proveedores globales de servicios en la nube (CSPs) están acelerando la inversión en infraestructura de IA, con un CapEx total proyectado para aumentar un 98% interanual en 2026 y otro 50% en 2027. Este rápido aumento estará impulsado en parte por el aumento de los precios de los contratos de memoria y la sólida demanda de adquisición. TrendForce estima que la DRAM y la NAND Flash combinadas representarán el 47% del CapEx total de los CSPs en 2026, con su participación aumentando aún más hasta el 68% en 2027.

TrendForce observa que el aumento brusco en los precios de los contratos de memoria desde la segunda mitad de 2025 ha aumentado significativamente la participación de la memoria en el gasto de los CSPs. La DRAM para servidores—a una categoría clave de adquisición para los CSPs—vio un aumento acumulado del 64% en los precios de los contratos en el segundo semestre de 2025, con un salto adicional esperado de aproximadamente el 270% en 2026. Mientras tanto, una tendencia similar se está desarrollando en la NAND Flash, con los precios de los SSD empresariales aumentando alrededor del 35% en la segunda mitad de 2025 y proyectados para aumentar acumulativamente un 235% en 2026.

Además de los precios más altos, el rápido crecimiento de la demanda de bits de memoria por parte de los CSPs está impulsando a los proveedores a priorizar la capacidad limitada para aplicaciones de servidores. TrendForce estima que la HBM y la RDIMM combinadas representarán el 51% de la oferta de bits de DRAM en 2026. En 2027, se espera que las migraciones de procesos y los aumentos de capacidad en las nuevas fábricas en la segunda mitad del año impulsen un aumento del 27% en la oferta combinada de bits de DRAM para servidores y HBM. TrendForce indica que el aumento de los precios de los contratos de memoria, particularmente para la HBM, combinado con una mayor oferta de bits, impulsará la participación de la memoria en el CapEx de los CSPs hasta el 68% en 2027. Esto tendrá dos implicaciones principales para el ecosistema de IA. Primero, los costos elevados de la memoria proporcionan a los proveedores de servidores y chips de IA, como NVIDIA, una mayor justificación para aumentar los precios de sus productos. Los CSPs podrían subsequently necesitar aumentar aún más sus gastos de capital para mantener sus volúmenes objetivo de adquisición de chips de IA.

Entidades clave: Empresas: TrendForce, NVIDIA

Preguntas frecuentes: ¿Qué está impulsando el aumento de los precios de la memoria para los CSPs?

El aumento de los precios de la memoria está impulsado por la aceleración de la inversión en infraestructura de IA y el aumento de los precios de los contratos, con la DRAM para servidores experimentando un aumento acumulado del 64% en el segundo semestre de 2025 y los precios de los SSD empresariales aumentando un 35% en el mismo período.