TrendForceの最新のメモリ業界調査によると、主要なグローバルクラウドサービスプロバイダー（CSPs）はAIインフラストラクチャへの投資を加速しており、総資本支出（CapEx）は2026年に前年比98％増加し、2027年にさらに50％増加すると予測されています。この急増は、メモリ契約価格の高騰と調達需要の堅調さによって一部で推進されています。TrendForceは、DRAMとNANDフラッシュの合計が2026年にCSPsの総CapExの47％を占め、2027年にはさらに増えて68％になると推定しています。

TrendForceは、2025年の後半以降のメモリ契約価格の急激な上昇が、CSPsの支出におけるメモリの割合を大幅に増加させていると観察しています。サーバーDRAM（CSPsにとって重要な調達カテゴリ）は、2025年の後半に契約価格が累積で64％上昇し、2026年にはさらに約270％の上昇が見込まれています。一方、NANDフラッシュでも同様の傾向が見られ、エンタープライズSSDの価格は2025年の後半に約35％上昇し、2026年には累積で235％の上昇が予測されています。

価格の上昇に加えて、CSPsからのメモリビットの需要の急速な増加により、サプライヤーはサーバーアプリケーション向けの限られた能力を優先しています。TrendForceは、HBMとRDIMMの合計が2026年にDRAMビット供給の51％を占めると推定しています。2027年には、新しいファブでの後半のプロセス移行と能力増強により、サーバーDRAMとHBMビット供給の合計が27％増加すると予想されています。TrendForceは、特にHBMのメモリ契約価格の上昇とビット供給の増加が組み合わさることで、メモリのCSPのCapExにおける割合が2027年に68％になると示唆しています。これにより、AIエコシステムに二つの主要な影響が生じます。まず、メモリコストの上昇により、NVIDIAなどのサーバーおよびAIチップサプライヤーは製品価格を引き上げる正当性が高まります。CSPsはその後、目標とするAIチップ調達量を維持するために、さらに資本支出を増やす必要がある可能性があります。

主要なエンティティ: 企業: TrendForce, NVIDIA

よくある質問: CSPsのメモリ価格の急騰は何が原因ですか？

メモリ価格の急騰は、AIインフラストラクチャへの投資の加速と契約価格の高騰によって引き起こされており、サーバーDRAMは2025年の後半に累積で64％上昇し、エンタープライズSSDの価格は同じ期間に35％上昇しています。