Menurut penelitian terbaru industri memori dari TrendForce, penyedia layanan cloud global utama (CSPs) mempercepat investasi dalam infrastruktur AI, dengan total pengeluaran modal (CapEx) yang diproyeksikan meningkat 98% tahun-on-tahun pada 2026 dan naik lagi 50% pada 2027. Peningkatan cepat ini sebagian dikarenakan oleh kenaikan harga kontrak memori dan permintaan procurement yang kuat. TrendForce mengestimasi bahwa DRAM dan NAND Flash gabungan akan mencatat 47% dari total CapEx CSPs pada 2026, dengan bagian mereka diproyeksikan naik lebih jauh menjadi 68% pada 2027.

TrendForce mengamati bahwa kenaikan tajam harga kontrak memori sejak setengah kedua tahun 2025 telah secara signifikan meningkatkan bagian memori dalam pengeluaran CSPs. Memori server (DRAM)—kategori procurement kunci bagi CSPs—melihat kenaikan kumulatif harga kontrak sebesar 64% pada setengah kedua tahun 2025, dengan kenaikan lebih lanjut yang diperkirakan sekitar 270% pada 2026. Sementara itu, tren serupa sedang terjadi pada NAND Flash, dengan harga SSD perusahaan naik sekitar 35% pada setengah kedua tahun 2025 dan diproyeksikan naik kumulatif sebesar 235% pada 2026.

Di atas kenaikan harga, pertumbuhan cepat permintaan bit memori dari CSPs sedang mendorong suplai untuk memberikan prioritas pada kapasitas terbatas untuk aplikasi server. TrendForce mengestimasi bahwa HBM dan RDIMM gabungan akan mencatat 51% dari pasokan bit DRAM pada 2026. Pada 2027, migrasi proses dan peningkatan kapasitas di pabrik baru pada setengah kedua tahun diperkirakan akan memicu peningkatan sebesar 27% dari pasokan gabungan bit DRAM server dan HBM. TrendForce menunjukkan bahwa kenaikan harga kontrak memori, terutama untuk HBM, yang digabungkan dengan peningkatan pasokan bit, akan mendorong bagian memori dari CapEx CSPs mencapai 68% pada 2027. Hal ini akan memiliki dua implikasi utama bagi ekosistem AI. Pertama, biaya memori yang tinggi memberikan justifikasi yang lebih besar bagi penyedia server dan chip AI seperti NVIDIA untuk meningkatkan harga produk mereka. CSPs mungkin kemudian perlu meningkatkan pengeluaran modal lebih lanjut untuk menjaga volume procurement chip AI yang ditargetkan.

Entitas Utama: Perusahaan: TrendForce, NVIDIA