Private Equity 24 Hours

Última actualización: September 1, 2026, 2:53 PM ET

Flujo de Operaciones

El ritmo de las operaciones de capital privado no mostró señales de desaceleración, con varias transacciones de gran envergadura cerrándose o anunciándose. KKR ha acordado vender USI Insurance Services a Aon por 17.000 millones de dólares, poniendo fin a casi una década de propiedad y cristalizando un retorno de aproximadamente 6 veces. En otra salida de ritmo rápido, Apollo cerró una venta de 4.100 millones de dólares de Kelvion, un fabricante de sistemas de gestión térmica, al grupo tecnológico energético SLB apenas siete meses después de adquirir el negocio. El acuerdo subraya el apetito por activos relacionados con centros de datos, ya que el segmento de centros de datos de Kelvion se ha convertido en el más grande y de más rápido crecimiento bajo la propiedad actual.

En el ámbito de las exclusiones de bolsa, Veritas lidera la puja por Bodycote, cotizada en Londres, mientras que Epiris ha acordado los términos para excluir de bolsa a Gamma Communications, con Waterland Private Equity también entre las firmas en conversaciones. Mientras tanto, Long Range ha completado la compra de Pizza Hut a Yum Brands, con la transacción excluyendo notablemente China continental.

Expansión de Secondaries

El mercado de secondaries continúa escalando de manera dramática. EQT ha finalizado la adquisición de Coller Capital en una combinación de 3.200 millones de dólares, creando una plataforma dedicada en uno de los segmentos de más rápido crecimiento del capital privado. La entidad renombrada, Coller EQT, presume de una trayectoria de 36 años que abarca operaciones lideradas por LPs y por GPs. Esta ola de actividad se refleja en volúmenes récord, con los secondaries liderados por LPs alcanzando los 125.000 millones de dólares en volumen de transacciones, a medida que la herramienta evoluciona de un respaldo para resolver problemas a una herramienta de asignación estratégica.

Los LPs pequeños utilizan cada vez más secondaries liderados por GPs para acelerar sus compromisos en mercados privados, según OCIO. El impulso sostenido del mercado está impulsado por las dificultades macro y la inversión oportunista, según socios de Troutman Pepper Locke, mientras que las soluciones estructuradas son evidencia de un sector que continúa evolucionando, señalan los codirectores de secondaries de Latham. El tamaño y la sofisticación del mercado están atrayendo a actores dedicados, con Pantheon argumentando que la escala y las relaciones entre activos son vitales, mientras que Schroders Capital se centra en vehículos de continuación en el lower mid-market. UBS Asset Management señala que los cambios estructurales y la IA están creando un marco más intrincado, y H.I.G. Capital apunta a la suscripción especializada como el motor de la nueva fase. Para una visión más completa de los actores más grandes, los rankings actuales de Goldman de los mayores recaudadores de fondos del mundo aparecen en el número de septiembre.

Renta Fija y Tipos de Interés

El auge de los secondaries está directamente relacionado con la liquidez disponible en el primer semestre del mercado. El último número de la revista Private Equity International incluye una perspectiva hasta 2030.

Bienes Raíces

En activos reales, Ares Management ha cerrado su mayor fondo inmobiliario de la historia en Japón, recaudando ¥612 mil millones (4.000 millones de dólares) en su límite máximo, con una apuesta reportada por duplicar la inversión en logística japonesa. A nivel sectorial, la financiación de proptech sigue siendo resiliente, pero los inversores están canalizando capital hacia empresas impulsadas por IA en lugar de la tecnología inmobiliaria tradicional, con operaciones fuera de EE. UU. liderando.

Mercados de Crecimiento

En capital de riesgo, Andreessen Horowitz expandió su fondo de crecimiento a $8.5 mil millones, con un nuevo fondo adicional de $1.1 mil millones para la era de las máquinas lanzado días antes, lo que ilustra su impulso continuo. Por separado, un grupo financiado por la firma planea gastar millones en anuncios de centros de datos en estados seleccionados para influir en los votantes en las elecciones de mitad de mandato. En Europa, el Neko Health de Daniel Ek encabeza el último ranking Sifted 100 de la región nórdica, mientras que la cultura de las startups analiza en profundidad dónde se traza la línea entre las largas jornadas implacables y lo que no es tóxico para los empleados.

Inteligencia de Mercado

A nivel regional, el responsable de APAC de Harbour Vest escribe que los mercados privados de Asia-Pacífico han entrado en una fase definida por diferencias regionales e inversores más sofisticados. Según Middle Ground Capital, la IA es el gran ecualizador en el lower mid-market, una opinión respaldada por KPMG, que cree que la implementación práctica de IA es la mejor forma de desbloquear valor; el lado analítico está cambiando los mercados privados, con el socio y CTO de StepStone Group postulando que los benchmarks a nivel de operación reemplazarán completamente a los LPs en el futuro.

Servicios y Plataformas

En servicios de cartera, DimoMaint, respaldado por Keensight, ha alcanzado un acuerdo para adquirir proveedores franceses de gestión de código informatizado. Baker Tilly, respaldada por Inflexion, se está expandiendo hacia el Benelux en general, combinando 25 oficinas y aproximadamente 1.500 empleados en los Países Bajos, Bélgica y Luxemburgo. Searchlight Capital está invirtiendo en el líder nórdico de TI gestionada Aderian, asociado con más de 10.000 PYMEs en Suecia y Noruega, con ingresos de SKr2.5 mil millones.

GI Partners se está dirigiendo hacia el seguimiento de vehículos, cerrando una inversión importante en OtoData, el proveedor de monitoreo y seguimiento remoto, con detalles sobre nuevas reglas propuestas por la SBA que también tenemos. Serent Capital tomó una participación en Precision Mobile Care de Utah en un acuerdo de asociación para residentes. Mientras tanto, Valeas Capital y Kudu Sequoia Financial se han unido para BSW, con BSW manteniendo $2.25 mil millones en activos al 30 de junio de 2026. Algunos horizontes de capital de riesgo: KCGI Private Equity está planeando el Fondo II para 2027.

Riqueza y Notas

También vimos cómo la esperada cotización de Shein acaparó la atención, con las acciones terminando un 73% por debajo de su pico de 2022. Los patrocinadores privados resultaron ganadores o perdedores. Permira, junto con Canada Pension Plan Investment Board, ha completado su adquisición de JTC por £2.7 mil millones $3.9 mil millones para financiar la expansión en IA y EE. UU.

En una rápida verificación cultural de la industria, PE Hub continúa siguiendo el progreso profesional de las mujeres en el capital privado desde 2020, mientras que Sifted analiza críticamente la cultura de las startups y las largas jornadas, y PEI se basa en los puntos de vista de los grandes despachos sobre el futuro de los secondaries en el capital privado.