Private Equity 24 Hours

Terakhir diperbarui: September 1, 2026, 2:53 PM ET

Alur Kesepakatan

Aktivitas kesepakatan ekuitas swasta tidak menunjukkan tanda-tanda melambat, dengan beberapa transaksi besar ditutup atau diumumkan. KKR telah setuju untuk menjual USI Insurance Services kepada Aon seharga $17 miliar, mengakhiri kepemilikan selama hampir satu dekade dan menghasilkan pengembalian sekitar 6x lipat. Dalam exit cepat lainnya, Apollo mencapai kesepakatan penjualan $4,1 miliar atas Kelvion, produsen sistem manajemen termal, kepada grup teknologi energi SLB hanya tujuh bulan setelah mengakuisisi bisnis tersebut. Kesepakatan ini menggarisbawahi minat terhadap aset terkait pusat data, karena segmen pusat data Kelvion telah menjadi segmen terbesar dan tumbuh paling cepat di bawah kepemilikan saat ini.

Di arena take-private, Veritas memimpin upaya untuk mengakuisisi Bodycote yang terdaftar di London, sementara Epiris telah menyetujui persyaratan untuk menjadikan Gamma Communications perusahaan privat, dengan Waterland Private Equity juga termasuk di antara perusahaan-perusahaan yang berdiskusi. Sementara itu, Long Range telah menyelesaikan pembelian Pizza Hut dari Yum Brands, dengan transaksi tersebut secara khusus tidak mencakup Tiongkok Daratan.

Ekspansi Sekunder

Pasar sekunder terus berkembang secara dramatis. EQT telah menyelesaikan akuisisi Coller Capital dalam kombinasi senilai $3,2 miliar, menciptakan platform khusus di salah satu segmen modal swasta dengan pertumbuhan tercepat. Entitas yang diubah mereknya, Coller EQT, mengklaim rekam jejak 36 tahun yang mencakup kesepakatan yang dipimpin LP dan GP. Gelombang aktivitas ini tercermin dalam volume rekor, dengan sekunder yang dipimpin LP mencapai $125 miliar dalam volume transaksi seiring alat ini berevolusi dari penopang pemecahan masalah menjadi alat alokasi strategis.

LP kecil semakin banyak menggunakan sekunder yang dipimpin GP untuk mempercepat komitmen pasar swasta mereka, menurut OCIO. Momentum pasar yang berkelanjutan didorong oleh kesulitan makro dan investasi oportunistik, kata para mitra di Troutman Pepper Locke, sementara solusi terstruktur adalah bukti sektor yang terus berkembang, catat para co-head sekunder Latham. Ukuran dan kecanggihan pasar menarik pemain khusus, dengan Pantheon berpendapat skala dan hubungan lintas aset sangat penting, sementara Schroders Capital berfokus pada kendaraan kelanjutan di lower mid-market. UBS Asset Management menunjukkan bahwa perubahan struktural dan AI menciptakan kerangka kerja yang lebih rumit, dan H.I.G. Capital menunjukkan underwriting spesialis sebagai pendorong fase baru. Untuk gambaran yang lebih lengkap tentang pemain terbesar, peringkat Goldman saat ini tentang penggalang dana terbesar di dunia muncul di edisi September.

Pendapatan Tetap & Suku Bunga

Ledakan sekunder secara langsung terkait dengan likuiditas paruh pertama yang tersedia di pasar. Majalah Private Equity International terbaru menyertakan pandangan hingga 2030.

Real Estat

Dalam aset riil, Ares Management telah menutup dana real estat terbesarnya di Jepang, mengumpulkan ¥612 miliar ($4 miliar) pada batas maksimumnya, dengan laporan pelipatgandaan investasi di logistik Jepang. Di tingkat sektor, pendanaan proptech tetap tangguh, tetapi investor mengarahkan modal ke perusahaan yang digerakkan AI daripada teknologi properti tradisional, dengan kesepakatan di luar AS memimpin.

Pasar Pertumbuhan

Dalam modal ventura, Andreessen Horowitz memperluas dana pertumbuhannya menjadi $8,5 miliar, dengan tambahan dana machine age baru senilai $1,1 miliar yang diluncurkan beberapa hari sebelumnya, menunjukkan momentumnya yang berkelanjutan. Secara terpisah, sebuah kelompok yang didanai oleh perusahaan tersebut berencana untuk menghabiskan jutaan dolar untuk iklan pusat data di negara bagian tertentu untuk mempengaruhi pemilih dalam pemilihan paruh waktu. Di Eropa, Neko Health milik Daniel Ek menduduki puncak peringkat Sifted 100 terbaru untuk kawasan Nordik, sementara budaya startup melihat lebih dalam di mana garis ditarik antara jam kerja panjang yang kejam dan apa yang tidak beracun bagi karyawan.

Intelijen Pasar

Secara regional, kepala APAC Harbour Vest menulis bahwa pasar swasta Asia-Pasifik telah memasuki fase yang ditandai oleh perbedaan regional dan investor yang lebih canggih. Menurut Middle Ground Capital, AI adalah pemerata besar di lower mid-market, sebuah pandangan yang digaungkan oleh KPMG, yang percaya implementasi AI secara langsung adalah kunci pembuka terbaik; sisi analitik mengubah pasar swasta, dengan Step Stone Group mitra dan CTO berpendapat bahwa benchmark tingkat kesepakatan akan sepenuhnya menggantikan LP ke depannya.

Layanan dan Platform

Dalam layanan portofolio, DimoMaint yang didukung Keensight telah mencapai kesepakatan untuk penyedia manajemen kode terkomputerisasi Perancis. Baker Tilly yang didukung Inflexion berekspansi ke wilayah Benelux yang lebih luas, menggabungkan 25 kantor dan sekitar 1.500 karyawan di Belanda, Belgia, dan Luksemburg. Searchlight Capital berinvestasi di pemimpin IT terkelola Nordik Aderian, yang terkait dengan lebih dari 10.000 UKM di Swedia dan Norwegia, menghasilkan pendapatan SKr2,5 miliar.

GI Partners mengarahkan ke pelacakan kendaraan, menutup investasi besar di OtoData, penyedia pemantauan dan pelacakan jarak jauh, dengan rincian bahwa dalam aturan baru yang diusulkan oleh SBA kami juga memilikinya. Serent Capital memiliki saham di Precision Mobile Care Utah dalam kesepakatan kemitraan untuk warga. Sementara itu, Valeas Capital dan Kudu Sequoia Financial telah menggabungkan untuk BSW, dengan BSW memegang aset senilai $2,25 miliar pada 30 Juni 2026. Beberapa cakrawala VC: KCGI Private Equity merencanakan Fund II pada 2027.

Kekayaan dan Catatan

Kami juga meihat bagaimana pencatatan saham Shein yang dinanti-anti menjadi sorotan, dengan saham berakhir 73% di bawah puncaknya tahun 2022. Pendukung swasta muncul sebagai pemenang atau pecundang. Permira, bersama dengan Canada Pension Plan Investment Board, telah menyelesaikan akuisisi JTC senilai £2,7 miliar $3,9 miliar untuk mendanai ekspansi AI dan AS.

Dalam pemeriksaan budaya industri yang cepat, PE Hub terus mengikuti kemajuan karir wanita-di-PE sejak 2020, sementara Sifted meihat secara kritis budaya startup dan jam kerja panjang, dan PEI menggambar pada pandangan big-law tentang masa depan sekunder dalam ekuitas swasta.