Private Equity 24 Hours

Terakhir diperbarui: September 1, 2026, 6:13 AM ET

Alur Kesepakatan

Aktivitas kesepakatan ekuitas swasta tetap pesat di berbagai sektor, dengan DimoMaint yang didukung Keensight menyelesaikan kesepakatan untuk penyedia manajemen pemeliharaan terkomputerisasi asal Prancis, Qb7, Asset Plus, dan Cimaint, yang melayani rumah sakit dan institusi layanan kesehatan. Di sektor konsumen, Accrual Equity Partners dan Dansons Capital Group mengakuisisi Shasta Pools, pembangun di kawasan Phoenix Metro yang telah membangun atau merenovasi lebih dari 150.000 kolam renang di seluruh Maricopa County sejak 1966. Sementara itu, Sentinel Capital Partners menjual Revenew International, perusahaan pemulihan biaya khusus yang berbasis di Houston dan telah menghasilkan lebih dari $2 miliar dalam penghematan tunai bagi klien, kepada Bernhard Capital Partners.

Di bidang infrastruktur energi, Old Ironsides dan EnCap Flatrock sepakat untuk menjual Brazos Midstream kepada ONEOK seharga $4,4 miliar. Brazos, platform midstream swasta terbesar di Midland Basin, sedang memperluas kapasitas pemrosesan menjadi 1,2 Bcf/hari pada tahun 2027 melalui pabrik Cassidy II. Di sisi ventura, Andreessen Horowitz membawa dana pertumbuhannya menjadi $8,5 miliar hanya beberapa hari setelah meluncurkan dana baru senilai $1,1 miliar yang ditujukan untuk perusahaan rintisan era mesin.

Pasar Sekunder

Pasar sekunder terus berkembang pesat, dengan transaksi yang dipimpin LP mencapai rekor volume $125 miliar seiring para LP beralih dari menggunakan pasar ini sebagai penopang pemecahan masalah menjadi alat strategis untuk menavigasi kendala likuiditas dan kompleksitas portofolio. Dana abadi dan yayasan kecil yang menggunakan CIO outsourcing semakin beralih ke sekunder yang dipimpin GP untuk menyalurkan modal lebih cepat ke pasar swasta, dengan memprioritaskan peluang kinerja dibandingkan model pacing tradisional.

Kantor hukum pun mengimbangi lonjakan ini. Mitra Troutman Pepper Locke, P Thao Le dan Stephanie Pindyck-Costantino, mengaitkan volume transaksi yang konsisten tinggi dengan kesulitan makro yang berkepanjangan dan praktik investasi yang oportunistik. Di Latham & Watkins, John Kelley dan Rob Emerson menunjukkan pertumbuhan pesat solusi terstruktur sebagai bukti industri yang terus berinovasi, sementara UBS Asset Management melihat perubahan struktural dan kecerdasan buatan menciptakan kerangka kerja yang lebih rumit, menurut kepala sekunder PE Thomas Roche Toussaint.

Skala dan spesialisasi muncul sebagai pembeda utama. Pantheon berpendapat bahwa menawarkan skala dan hubungan lintas kelas aset sangat penting di pasar yang tumbuh cepat ini, sementara Schroders Capital mengatakan para spesialis sekunder bersaing untuk menangkap peluang investasi kelanjutan di pasar menengah bawah. Edisi September 2026 dari Private Equity International menanyakan seberapa besar pasar sekunder bisa tumbuh pada tahun 2030, dengan menampilkan profil para penggalang dana terbesar di pasar dan para pemimpin generasi berikutnya.

Wawasan Regional

Pasar swasta Asia-Pasifik telah memasuki fase baru yang menarik yang ditandai oleh perbedaan regional dan investor yang lebih canggih, tulis Hemal Mirani dari HarbourVest, direktur pelaksana dan kepala APAC. Di Eropa, perusahaan rintisan pertahanan memanfaatkan model Denmark untuk mendukung upaya perang Ukraina, dengan para pendiri menggambarkan pendekatan ini sebagai situasi yang saling menguntungkan. Sementara itu, para pendukung berpendapat bahwa kendaraan penggabungan di seluruh UE — jawaban Eropa untuk Delaware — dapat membantu benua tersebut mempersenjatai diri kembali lebih cepat.

Birokrasi Jerman kembali menuai kritik dari para pendiri terkemuka. Patrick Collison dan Elon Musk telah memicu perdebatan online tentang ekosistem perusahaan rintisan di negara tersebut, dengan para kritikus mengatakan bahwa banyak hal perlu diubah. Di sisi yang lebih positif, Neko Health, perusahaan teknologi kesehatan yang didirikan Daniel Ek, menempati posisi teratas dalam pemeringkatan terbaru Sifted untuk perusahaan rintisan Nordik.

Penggalangan Dana dan Strategi

Dalam penggalangan dana ventura, sebuah kelompok pro-AI yang didanai oleh Andreessen, Horowitz, dan Brockman berencana menghabiskan jutaan dolar untuk iklan guna memengaruhi pemilih di negara bagian tertentu tentang manfaat pusat data menjelang pemilihan paruh waktu. Kelompok yang disebut Build American AI ini bertujuan melobi pemilih secara langsung mengenai manfaat ekonomi dari infrastruktur AI.

Di sisi analitik, StepStone Group mengatakan tolok ukur tingkat kesepakatan mengubah analisis pasar swasta, membuka manfaat signifikan bagi LP, GP, dan penyedia layanan, menurut mitra dan CTO Tyler Johnson. Untuk implementasi AI, KPMG menganjurkan pendekatan langsung sebagai cara terbaik bagi GP untuk membuka nilai dari teknologi tersebut, kata James Gardner, Paul Pan, dan Andrew Vogel.

Sorotan Sektor

Investasi perusahaan rintisan bioteknologi tetap menjadi sektor yang jarang stabil bahkan ketika pendanaan AI melonjak, dengan pendanaan global untuk perusahaan rintisan bioteknologi bertahan di tingkat yang konsisten selama beberapa tahun terakhir. Di bidang agribisnis, Pete Pacelli dari Granite Creek mengatakan sektor ini kurang terlayani oleh modal institusional, terutama di pasar menengah bawah. Pacelli, yang memimpin strategi agribisnis perusahaan, ditampilkan dalam seri Dealmakers to Watch milik PE Hub, bersama dengan akuisisi OVO oleh Authentic Brands Group yang didukung CVC Capital Partners dan General Atlantic.

Budaya dan Operasional

Jam kerja panjang dan stres tidak serta-merta berarti perusahaan rintisan itu beracun, demikian argumen sebuah analisis Sifted yang membedakan antara budaya kerja yang intens namun sehat dan lingkungan yang benar-benar merugikan. Artikel ini mengkaji biaya nyata dari toksisitas dibandingkan manfaat dari tim yang berkomitmen, menawarkan pandangan bernuansa tentang topik yang sering memicu respons biner.