Brazos Midstream, platforma midstream terbesar yang dikelola secara swasta di BASIN MIDLAND, sedang dijual kepada ONEOK senilai $4,425 miliar dalam tunai. Transaksi ini mencakup ekspansi plant Cassidy II yang dijadwalkan dapat dioperasikan pada kuartal ketiga tahun 2027, yang akan meningkatkan kapasitas pemrosesan Brazos menjadi 1,2 miliar kaki kubik per hari dan memperpanjang jaringan pengumpulannya hingga sekitar 700 mil. Transaksi ini lebih dari menggandakan kapasitas pemrosesan ONEOK di BASIN MIDLAND menjadi sekitar 2,3 miliar kaki kubik per hari.

ONEOK akan membiayai pembelian ini melalui investasi ekuitas minoritas non-voting sebesar $9 miliar dari dana yang dikelola oleh Apollo, dengan $5 miliar ditentukan untuk mengurangi utang yang ada. Transaksi ini menImplikasikan banyaknya sekitar 7,5x EBITDA perkiraan tahun 2027, yang akan menyusut menjadi sekitar 6,0x pada tahun 2028. Barclays melayani sebagai penasehat keuangan ONEOK, sementara Latham & Watkins menyediakan konsultasi hukum.

Akin Gump Strauss Hauer & Feld menasehungi Brazos Midstream. Catatan Editor: Berita ini disusun dengan bantuan kecerdasan buatan.