Brazos Midstream, le plus grand platforme privée de midstream dans le bassin de Midland, est en train d'être vendue à ONEOK pour 4,425 milliards de dollars en liquide. La transaction comprend l'expansion de la centrale Cassidy II, prévue en ligne au troisième trimestre 2027, qui portera la capacité de traitement de Brazos à 1,2 milliard de pieds cubes par jour et prolongera son réseau de collecte d'environ 700 miles. L'affaire multiplie par plus de deux la capacité de traitement de ONEOK dans le bassin de Midland, soit environ 2,3 milliards de pieds cubes par jour.

ONEOK financera l'acquisition grâce à un investissement en capital partiel non vocal de 9 milliards de dollars provenant de fonds gérés par Apollo, dont 5 milliards de dollars prévus pour réduire la dette existante. La transaction implique un multiple d'environ 7,5 fois le EBITDA estimé 2027, se réduisant à environ 6,0 fois en 2028. Barclays a agi en tant que conseiller financier de ONEOK, tandis que Latham & Watkins a fourni un conseil juridique.

Akin Gump Strauss Hauer & Feld a conseillé Brazos Midstream. Note de l'éditeur : cette actualité a été produite avec l'assistance de l'intelligence artificielle.