O Brazos Midstream, a maior plataforma privada de midstream na bacia de Midland, está sendo vendido para ONEOK por US$ 4,425 bilhões em dinheiro. A transação inclui a expansão da planta Cassidy II, prevista para entrar em operação no terceiro trimestre de 2027, que elevará a capacidade de processamento do Brazos para 1,2 bilhão de pés cúbicos/dia e estenderá sua rede de coleta para aproximadamente 700 milhas. O acordo mais do que duplica a capacidade de processamento de ONEOK na bacia de Midland, aproximadamente 2,3 bilhões de pés cúbicos/dia.

O ONEOK financiará a aquisição por meio de um investimento em equity minoritário não votável de US$ 9 bilhões em fundos gerenciados por Apollo, com US$ 5 bilhões destinados a reduzir a dívida existente. A transação implica um múltiplo de aproximadamente 7,5 vezes o EBITDA estimado de 2027, estreitando-se para aproximadamente 6,0 vezes em 2028. O Barclays atuou como assessor financeiro do ONEOK, enquanto o Latham & Watkins forneceu assessoria jurídica.

O Akin Gump Strauss Hauer & Feld aconselhou o Brazos Midstream. Nota do editor: Este resumo de notícias foi produzido com a assistência da inteligência artificial.