Brazos Midstream, la mayor plataforma privada de midstream en el Cuenco de Midland, se está vendiendo a ONEOK por $4,425 millones en efectivo. La transacción incluye la expansión de la planta Cassidy II, que estará operativa en el tercer trimestre de 2027, lo que elevará la capacidad de procesamiento de Brazos a 1.2 Bcf/d y extenderá su red de recolección a aproximadamente 700 millas. El acuerdo más que duplica la capacidad de procesamiento de ONEOK en el Cuenco de Midland, aproximadamente 2.3 Bcf/d.

ONEOK financiará la adquisición a través de una inversión de equity minoritaria no votante de $9 mil millones de fondos administrados por Apollo, con $5 mil millones destinados a reducir la deuda existente. La transacción implica un múltiplo de aproximadamente 7.5 veces el EBITDA estimado de 2027, reduciéndose a aproximadamente 6.0 veces en 2028. Barclays actuó como asesor financiero de ONEOK, mientras que Latham & Watkins proporcionó asesoría legal.

Akin Gump Strauss Hauer & Feld asesoró a Brazos Midstream. Nota del editor: Este breve de noticias fue producido con la asistencia de inteligencia artificial.