Anleiheinvestoren, die während des unerbittlichen Ausverkaufs der letzten Wochen Verluste erlitten haben, werden die Marktbewegungen und Wirtschaftsdaten genau beobachten, um alles zu finden, was eine Erholung auslösen könnte. Sie werden besonders auf den Ölpreis achten, dessen starker Anstieg in diesem Jahr ein Haupttreiber der Inflationsängste war, insbesondere da Rohöl und US-Staatsanleihen in ihrer engsten Beziehung seit dem ersten Golfkrieg im Jahr 1990 stehen. Brent-Öl fiel am Freitag nach einer G7-Vereinbarung zur Freigabe von Rohöl- und Dieselreserven kurzzeitig unter die 100-Dollar-Marke, erholte sich aber später auf rund 102 Dollar.
Europäische Anleger werden auch hoffen, dass es in der nächsten Woche keine neuen politischen Überraschungen gibt, die die Staatsanleihen der Eurozone treffen, insbesondere angesichts der Marktsorgen um die Finanzen Frankreichs. „Unsere Sorge bleibt bei den Defiziten, da wir keine große Volkswirtschaft sehen, die in den nächsten 12 Monaten Schritte zur Kontrolle der Defizite unternimmt“, sagte Mohit Kumar von Jefferies. Ein Schub könnte von schwächeren als erwarteten US-Wirtschaftsdaten kommen. Am Freitag veröffentlichte Zahlen zeigten, dass die Wirtschaft im September mit 29.000 weniger Stellen hinzugefügt hat als erwartet. Treasuries gewannen zunächst, wobei die 10-Jahres-Rendite auf 5,16 Prozent fiel, bevor sie wieder auf rund 5,28 Prozent anstieg.
Die schwächeren Daten werden als Grund dafür gesehen, dass die Federal Reserve weniger Grund hat, bei ihrer Sitzung am 28. Oktober für eine zweite Zinserhöhung um einen Viertelpunkt zu stimmen, wobei Anleger an den Terminmärkten derzeit nur eine Wahrscheinlichkeit von 20 Prozent für eine Erhöhung einpreisen. Gute Nachrichten zur Inflation vor dieser Sitzung könnten dazu beitragen, die Wetten auf Zinserhöhungen zu reduzieren, die den globalen Ausverkauf am Anleihemarkt angeheizt haben, sagen Analysten. Die University of Michigan wird am Freitag die vorläufigen Ergebnisse ihrer Umfrage für Oktober veröffentlichen, die verfolgt, wie die Amerikaner über die Wirtschaft, ihre eigenen Finanzen und die Richtung der Inflation denken. Die endgültige Lesung der September-Umfrage zeigte, dass die Verbraucherstimmung auf ein Viermonatstief gefallen ist, während die Inflationserwartungen auf den höchsten Stand seit Mai gestiegen sind.
Quelle: Financial Times Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing