Briefing Öffentliche Märkte (8 Stunden)

Letzte Aktualisierung: October 15, 2026, 4:40 AM ET

Rohstoffe & Energie

Eisenerz-Futures in Singapur sind erstmals seit 2024 unter 90 $ pro Tonne gefallen und haben damit ihr Zweijahrestief ausgedehnt, da die Sorgen über die Stahlnachfrage zunahmen. Lithium setzte seine deutliche Talfahrt fort, nachdem chinesische Futures aufgrund wachsender Befürchtungen über die Batterienachfrage verkauft wurden. Ölfutures gaben im frühen asiatischen Handel aufgrund möglicher Positionsanpassungen nach, während Gold aufgrund einer möglichen technischen Korrektur zulegte. Investoren erwarten innerhalb von zwei Jahren einen neuen Goldrekord, wobei die Zentralbanken im September ihre höchsten monatlichen Käufe tätigten. Der Londoner Markt verzeichnet zudem einen Trump-Effekt, der seine Dominanz im physischen Handel stärkt. Der Kupferproduzent Antofagasta steigerte seine Produktion um 7%, angetrieben durch höhere Förderung in seiner Mine Los Pelambres in Chile.

Energiegewinne & Kraftstoffmärkte

TotalEnergies erwartet außergewöhnliche Ergebnisse aus seinem Downstream-Geschäft, da der Konflikt die Energieversorgung verknappt. Reeder sehen sich einem zersplitterten Kraftstoffmarkt gegenüber, da Störungen im Nahen Osten den Handel treffen, während Australier aufgrund des Iran-Kriegs, der die Zapfsäulenpreise in die Höhe treibt, ihre Kraftstoffkäufe einschränken. Ölkonzerne stehen wegen eines Kriegsgewinns von 32 Mrd. $ unter Beobachtung, und Investoren wollen wissen, wie die größten Rohölkonzerne das zusätzliche Geld einsetzen wollen. Steigende Energiepreise werden den EU-Gipfel überschatten und die Haushaltsverhandlungen in den Hintergrund drängen. Die Ukraine wird laut Selenskyj ihre Angriffe auf russische Raffinerien wieder aufnehmen.

Asiatische Märkte & Währungen

Ein weltweiter KI-Ausverkauf hat sich vertieft, als asiatische Märkte einbrachen und den Handel am südkoreanischen Kospi und am japanischen Nikkei 225 aussetzen ließen. Asiatische Zentralbanken sind in die Offensive gegangen, um ihre Währungen nach dem Aktienausverkauf zu stützen, der die Märkte durcheinanderbrachte. Indien verteidigt die Rupie, und die Anleiherenditen zahlen den Preis: Die Rendite zehnjähriger Anleihen kletterte auf ein Dreijahreshoch von 7,41%, während Zinserhöhungswetten zunehmen. Der philippinische Peso hat erstmals die Marke von 63 pro Dollar durchbrochen, während der Singapur-Dollar zulegte, als die US-Renditen sanken. Japans Finanzministerin warnte Spekulanten, dass sie nach einem heißeren US-Verbraucherpreisindex bereit sei, beim Yen einzugreifen. Der Verkauf des Anteils an der IDBI Bank in Indien bietet einen willkommenen Puffer gegen Öl zu 100 $, und Reliance' Jio strebt bei dem größten Börsengang Indiens eine Bewertung von 108 Mrd. $ an.

US-Inflation & Märkte

Ein heißer Verbraucherpreisindex drückte KI-Aktien nach unten, obwohl die Anleiherenditen sanken, und der Index der Schwellenländer ist mittlerweile weitgehend eine KI-Wette. Australiens höhere Arbeitslosigkeit und unerwartete Stellenstreichungen im September veranlassten Händler, ihre Zinswetten zurückzufahren, während die britische Wirtschaft im August unerwartet um 0,1% wuchs. Sorgen um französische Staatsschulden griffen auf die Aktienmärkte über und führten zur stärksten Underperformance seit 2010, da Investoren im Vergleich zu regionalen Wettbewerbern steile Abschläge verlangten.

Technologie & KI-Deals

Der Gewinn von TSMC stieg um 69%, da die KI-Nachfrage die Rekordgewinnserie des Chipherstellers fortsetzte. Anthropic teilte Investoren vor seinem Börsengang mit, dass der Quartalsumsatz um nahezu 50% auf 16,8 Mrd. $ gestiegen sei, das Wachstum jedoch langsamer ausfiel als von einigen erwartet. Die Ergebnisse für das dritte Quartal könnten den Börsengang unterstützen, ohne jedoch den breiteren KI-Handel anzukurbeln. Ericsson will seine Struktur straffen, da die Komponentenkosten die Profitabilität belasten. Die FCA plant, KI einzusetzen, um die Finanzregulierung zu automatisieren, und die britische Behörde für Kernfusion warnt, dass der Westen bei der Kommerzialisierung im Wettlauf mit China steht.

Private Märkte & Börsengänge

General Atlantic treibt einen Börsengang im Frühjahr 2027 voran, während die Nachfrage der Anleger nach Börsengängen von Rechenzentren offenbar ihre Grenze erreicht. Weniger, dafür größere KI-Mega-Finanzierungsrunden erschweren das Geschäft für Risikokapitalgesellschaften, und Private-Credit-Fonds nehmen englische Fußballklubs mit spielergedeckten Darlehen ins Visier. Marsh wird den größten Anteil des 800-Mio.-$-Vergleichs im Zusammenhang mit Greensill und Credit Suisse tragen, ein seltener Fall, in dem ein Makler den größten Teil übernimmt. Eine Schweizer Bank erwägt einen Umzug aus der Schweiz, nachdem sie Anfragen von US-Geschäftspartnern erhalten hat.

Banken & Regulierung

Bank of America wurde zu einer Strafe von 1,2 Mrd. $ verurteilt, nachdem Bundesaufsichtsbehörden erklärt hatten, dass die Bank verdächtige Transaktionen durchgewinkt habe. Südafrikas Eskom überarbeitet seine Strategie, da sein Monopol schwindet, und Indonesien hat nach einem massiven Stromausfall in Batam seinen Stromchef ausgetauscht. Die Sorgen über die Erbschaftsteuer wachsen bei britischen Familienunternehmen, da die Änderungen von 2024 Expansions- und Beschäftigungspläne gefährden.

Unternehmen & Konsum

Der Umsatzrückgang bei Pernod Ricard hat sich dank der Stärke in Indien abgeschwächt. Lachszüchter sind aus Kosten- und Nachhaltigkeitsgründen auf Hühnerfutter umgestiegen, und europäische Autohersteller beleben Retro-Elektroautos wieder, um sich gegen chinesische Konkurrenten zu behaupten. Eric Kutcher von McKinsey gilt als Favorit für die globale Leitung der Beratungsgesellschaft. Popeyes verzeichnet Wachstum beim frittierten Hähnchen in einer Fast-Food-Branche, die schrumpft, und Neobanken profitieren von der Finanzierungslücke für KMU, die traditionelle Kreditgeber hinterlassen haben.

Britische Wachstumsunternehmen

Das erste Ranking der schnellstwachsenden Unternehmen Großbritanniens der FT zeigt die Vielfalt des Wachstums, angeführt vom Wellbeing-Start-up Healf, das eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 670% verzeichnete. Britische Start-ups reiten auf der Welle des Wellness-Booms, und Wachstumsunternehmen jagen dem Silberpfund hinterher, da die Bevölkerung altert. Trotz der düsteren Stimmung haben widerstandsfähige Unternehmer bewiesen, dass Wachstum möglich ist, auch wenn sie mit Unsicherheit über den Haushalt zu kämpfen haben. Menschen sind wichtiger als Pitches, denn Menschen treiben das Wachstum bei Wachstumsunternehmen voran.