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Letzte Aktualisierung: September 18, 2026, 6:00 AM ET

Zentralbanken & Zinsen

Die Bank of Japan hat die Zinsen auf 1,25% angehoben, den höchsten Stand seit 31 Jahren, und verwies dabei auf anhaltende Inflationsrisiken. Dem Schritt ging laut NYT-Berichterstattung eine ungewöhnliche Druckkampagne von Vertretern des US-Finanzministeriums voraus. Die Anhebung erfolgte nicht einstimmig, und das gespaltene Abstimmungsergebnis sendete laut Strategen ein bärisches Signal für den Yen. Die Währung weitete ihre Verluste gegenüber dem Dollar aus, nachdem in der Entscheidung zwei Gegenstimmen auftauchten. Ein separater FT-Bericht stellte fest, dass die Zentralbank die Kreditkosten um 0,25 Prozentpunkte anhob. Die Verschiebung des Zinsgefälles macht US-Anlagen für in Tokio ansässige Investoren weniger attraktiv.

Eurozone & Großbritannien: Zinsen

Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone stiegen leicht, blieben aber deutlich unter den jüngsten Höchstständen und folgten damit den fallenden Ölpreisen. Das Endspiel der quantitativen Straffung der Bank of England rückt in den Fokus, da die Zentralbank ihre Bilanzstrategie umstellt. Im Vereinigten Königreich stiegen die Einzelhandelsumsätze im August um 0,5%, da heißes Wetter die Ausgaben ankurbelte, was darauf hindeutet, dass die Verbraucher trotz des wachsenden Drucks auf die Haushaltsbudgets widerstandsfähig blieben. Ein separater WSJ-Bericht bestätigte die Zuwächse, die durch Online-Verkäufe gestützt wurden und einen Anstieg der Inflation ignorierten.

Britische Aktien & Versorger

Die Aktien-Futures auf den FTSE 100 fielen, da die jüngste Rallye vor dem Auslaufen stand. Thames Water sollte vorübergehend unter staatliche Kontrolle gestellt werden, warnten Abgeordnete, in einem Schritt, der für das Finanzministerium kostenneutral wäre und gleichzeitig 16 Mio. Kunden schützen würde. Strategen sind so optimistisch für europäische Aktien wie seit acht Jahren nicht mehr und gaben die optimistischste September-Prognose seit 2018 ab. Europa kann mehr Aktienhandel mit wenigeren, besseren Märkten anziehen, da eine größere europäische Börse US-Investoren, die nach Diversifizierung suchen, besser umwerben könnte.

Asiatische Aktien & IPOs

Das von Ant International unterstützte Fintech-Einhorn Mynt erhielt grünes Licht für den größten Börsengang der Philippinen aller Zeiten und betritt den Markt inmitten erhöhter globaler Unsicherheit. Usbekistans größte private Logistikgruppe Centrum verhandelt mit Citigroup und JPMorgan über einen Börsengang in London. PSA International erwägt den Verkauf einer Minderheitsbeteiligung an seinem Containerterminalbetrieb in Mumbai. Griechische Bankaktien stehen vor einem weiteren Schub, nachdem sie eine bemerkenswerte Erholung hingelegt und nach einem Jahrzehnt wieder in den Stoxx 600 aufgenommen wurden.

Indien & Unternehmensführung

Indiens Shapoorji Pallonji Group erklärte, sie sei bereit, mit Tata Sons über eine Versöhnung auf dem Weg eines Börsengangs zusammenzuarbeiten. Die Bühne ist für eine Kraftprobe zwischen Tata Sons und seinem Mehrheitsaktionär bereitet, nachdem Chandras Wiederernennung den Machtkampf vertieft hat. JPMorgans Aziz warnte, Indiens Wirtschaft könnte von früheren Konjunkturmaßnahmen in einem Zuckerrausch profitieren, was bei Zinserhöhungen Vorsicht gebiete.

Rohstoffe

Eisenerz steuerte auf einen Wochengewinn zu, nachdem es sich von einem starken Rückgang erholt hatte, trotz schwacher chinesischer Stahlnachfrage. Kupfer steuerte auf einen Wochengewinn zu, da Anzeichen einer Erholung der chinesischen Nachfrage die Preise stützten. China hat Öl gehortet und könnte nun die Energielandschaft dominieren, da der Krieg mit Iran offenbarte, wie viel Einfluss der weltgrößte Ölimporteur besitzt. El Niño könnte der Retter des europäischen Energiemarkts sein, da die Speicher des Kontinents zu 69% gefüllt sind, verglichen mit mehr als 80% ein Jahr zuvor.

Kredit & Privatmärkte

Glencore steht im Zentrum eines Kredit-Debakels, das die Wall Street erfasst hat und einen Handelskreditstreit im Wert von 2 Mrd. $ mit Radiant umfasst. Das in Singapur ansässige Unternehmen Radiant erklärt, der Rohstoffriese habe seinen raschen Aufstieg finanziert, bevor es zum Zerwürfnis kam. Die Beteiligung von Privatkrediten am Rentengeschäft birgt echte Risiken, wobei das entscheidende Problem die Liquidität ist und die Sicherstellung, dass langfristige Zusagen an Rentner eingehalten werden. Private Equity greift auf Finanztechnik zurück, um Milliarden aus dem Versicherungsgeschäft anzulocken, und nutzt CFO-NAV-Darlehen und strukturierte Finanzierungen, um Secondaries-Fonds anzukurbeln. Ein Geflecht KI-bezogener finanzieller Verflechtungen offenbart ein Risiko zirkulärer Finanzierung im Wert von 36 Billionen $. Geld floss durch Mark Walters Imperium auf Wegen, die Fragen aufwerfen, ob der Finanzier auf Versicherungsvermögen zurückgriff, um anderen Einheiten zu helfen.

Technologie & KI

OpenAI wurde von Forschern angegriffen, die Tools des Rivalen Anthropic nutzten, was die Sicherheitsbedenken im Bereich KI unterstreicht. Die Verzögerung des Börsengangs von OpenAI erhöht den Einsatz für Soft Banks 50-Mrd.-$-Rechenzentrums-IPO, wobei das Angebot von SB Energy die Risikobereitschaft der Anleger für Masayoshi Son auf die Probe stellen dürfte. Medizinische KI hat ein Beweisproblem, da die Fortschritte der Technologie sich noch nicht in großen Verbesserungen der realen klinischen Ergebnisse niedergeschlagen haben. Ein NHS-Manager lobbyierte bei der Datenschutzaufsicht, um Kritik umzuschreiben, bevor Palantir den Auftrag zum Aufbau der Federated Data Platform gewann.

Geopolitik & Sanktionen

Irans Isolation wächst, nachdem die USA weitreichende Sanktionen gegen Fluggesellschaften verhängt haben, wobei Mahan Air erklärte, sie werde Flüge in die Türkei und nach Oman einstellen. Iran hat von Schiffen auf Lastwagen umgestellt, um die US-Blockade zu umgehen, was Teherans Handelsabhängigkeit von seinen Landnachbarn vertieft. Südkoreas Präsident Lee Jae Myung lehnte Trumps Anfrage ab, Truppen in den Iran zu entsenden. Die Trump-Administration treibt F-35-Kampfjet-Verkäufe an Saudi-Arabien voran, trotz interner Geheimdienstwarnungen, dass China die Technologie erwerben könnte. Ein Seegefecht nahe Palawan zeigte, dass China näher heranrückt an das philippinische Festland, nachdem Schiffe kollidiert waren.

Russland & Wahlen

Russische Wahlen wie die heute beginnende Parlamentswahl sind kaum frei, wobei der Kreml Unterstützung projiziert durch einen streng gesteuerten Prozess. Der Handlungsspielraum der russischen Elite ist unter Putins totaler Kontrolle verschwunden.

Europa & Politik

Bundeskanzler Merz kämpft ums Überleben vor den Landtagswahlen. Die Türkei hat sich an zwei ihrer größten Banken gewandt, um die Liquidation von 131 Fonds zu überwachen. Venezuela steht kurz vor einer Vereinbarung, eine Goldreserve von 4 Mrd. $ von London nach New York zu verlegen, was der Übergangsregierung von Delcy Rodríguez den Zugang zu Finanzmitteln ermöglichen würde. Indonesiens neuer Finanzminister wird an der Politik festhalten, 17 Mrd. $ bei Staatsbanken zu belassen.

Währungen & Klima

Der Singapur-Dollar war im asiatischen Handel stabil gegenüber dem US-Dollar angesichts von Sorgen über eine Geldentwertung. Wissenschaftler warnten vor Hochwasserrisiken, die 8 Himalaya-Nationen bedrohen, nachdem eine Katastrophe in Nepal in einer Region mit Tausenden von Gletschern Alarm ausgelöst hatte.