جذب طرح الديون من Aon Plc لتمويل استحواذها المخطط عليه على USI Insurance Services طلباً يعادل حوالي خمسة أضعاف حجم الصفقة، حيث قدم المستثمرون طلبات بقيمة 65 مليار دولار. ستجمع الشركة 13.5 مليار دولار من صفقة من سبع شرائح، بآجال تتراوح من ثلاث إلى 30 عاماً. تشددت مناقشات التسعير على أطول أجل بمقدار 0.35 نقطة مئوية لتصل إلى عائد أعلى من سندات الخزانة بمقدار 1.15 نقطة مئوية.

تأتي هذه الصفقة وسط ارتفاع تكاليف الاقتراض ومخاوف التضخم قبل قرار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. تراجعت خمس شركات على الأقل كانت تدرس بيع سندات عالية الجودة. الشهر الماضي، وافقت Aon على شراء USI من KKR ومساهمين آخرين في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 17 مليار دولار. يهدف الشراء، الذي من المتوقع أن يكتمل بحلول نهاية العام، إلى توسيع بصمة Aon مع العملاء من الشركات متوسطة الحجم.

Aon هي واحدة من أكبر وسطاء التأمين في العالم، بينما تقدم USI خدمات الوساطة والاستشارات التأمينية. من المتوقع أيضاً أن تبيع الشركة قرضاً لأجل بقيمة 4 مليارات دولار. وضعت Fitch Ratings ديون Aon على قائمة المراقبة السلبية للتصنيف، قائلة إن الاستحواذ “سيزيد بشكل جوهري من مخاطر الائتمان لمدة عامين على الأقل”. من المتوقع أن تكون الديون حوالي أربعة أضعاف الأرباح حتى عام 2027.

سيمثل طرح سندات بقيمة 13.5 مليار دولار ثاني أكبر صفقة سندات عالية الجودة مرتبطة بالاندماج والاستحواذ هذا العام، بعد صفقة Abbott Laboratories بقيمة 20 مليار دولار فقط.

الكيانات الرئيسية: الشركات: Aon Plc، USI Insurance Services، KKR، Fitch Ratings، S&P Global Ratings، Abbott Laboratories

الأسئلة الشائعة: لماذا جذب طرح سندات Aon طلباً قوياً بهذا الشكل؟

قدم المستثمرون طلبات بقيمة حوالي 65 مليار دولار لصفقة سندات Aon بقيمة 13.5 مليار دولار، مما يشير إلى شهية قوية لواحد من أكبر تمويلات الاندماج والاستحواذ في 2026. جاء الطلب على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض ومخاوف التضخم.

FAQ Q: لماذا جذب طرح سندات Aon طلباً قوياً بهذا الشكل؟

FAQ A: قدم المستثمرون طلبات بقيمة حوالي 65 مليار دولار لصفقة سندات Aon بقيمة 13.5 مليار دولار، مما يشير إلى شهية قوية لواحد من أكبر تمويلات الاندماج والاستحواذ في 2026. جاء الطلب على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض ومخاوف التضخم.