Aon Plc की USI Insurance Services के अपने नियोजित अधिग्रहण को वित्तपोषित करने के लिए ऋण पेशकश ने सौदे के आकार से लगभग पांच गुना मांग आकर्षित की, जिसमें निवेशकों ने लगभग $65 बिलियन के ऑर्डर दिए। कंपनी सात-ट्रांच सौदे से $13.5 बिलियन जुटाएगी, जिसकी परिपक्वता तीन से 30 वर्ष तक है। सबसे लंबी अवधि पर मूल्य चर्चा 0.35 प्रतिशत अंक कसकर Treasuries से 1.15 प्रतिशत अंक अधिक की उपज पर पहुंची।

यह लेनदेन फेडरल रिजर्व के ब्याज दर निर्णय से पहले बढ़ती उधार लागत और मुद्रास्फीति की चिंताओं के बीच हुआ। हाई-ग्रेड बॉन्ड बिक्री पर विचार करने वाली कम से कम पांच कंपनियों ने पीछे हट गईं। पिछले महीने, Aon ने KKR और अन्य शेयरधारकों से USI को $17 बिलियन के ऑल-कैश लेनदेन में खरीदने पर सहमति व्यक्त की। यह खरीद, जो साल के अंत तक पूरी होने की उम्मीद है, मध्यम आकार के कॉर्पोरेट ग्राहकों के साथ Aon की उपस्थिति का विस्तार करने का लक्ष्य रखती है।

Aon दुनिया के सबसे बड़े बीमा ब्रोकरों में से एक है, जबकि USI बीमा ब्रोकरेज और परामर्श सेवाएं प्रदान करता है। कंपनी से $4 बिलियन का टर्म लोन बेचने की भी उम्मीद है। Fitch Ratings ने Aon के ऋण को रेटिंग वॉच नेगेटिव पर रखा, यह कहते हुए कि अधिग्रहण “कम से कम अगले दो वर्षों के लिए क्रेडिट जोखिम को काफी बढ़ा देगा।” 2027 तक ऋण लगभग कमाई का चार गुना होने की उम्मीद है।

$13.5 बिलियन का नोट ऑफर इस साल का M&A से जुड़ा दूसरा सबसे बड़ा हाई-ग्रेड बॉन्ड सौदा होगा, जो केवल Abbott Laboratories के $20 बिलियन लेनदेन से पीछे है।

मुख्य संस्थाएं: कंपनियां: Aon Plc, USI Insurance Services, KKR, Fitch Ratings, S&P Global Ratings, Abbott Laboratories