EQT已同意收购Stockbridge，这是一家总部位于旧金山的美国房地产投资管理公司，管理的收费资产规模约为165亿美元，总资产价值为270亿美元。EQT将在交割时以现金支付3.75亿美元的基础对价，交易以无现金、无债务为基础，资金来自其自有资产负债表。在2027年至2030年间，若达到与新产品收费认购承诺募集相关的业绩目标，EQT可能还需支付最高1.75亿美元的额外盈利对价。
Stockbridge的高级管理层承诺将其一半的现金对价用于再投资EQT股票。这些股票将在交割后于市场上购入，并受锁定安排约束，锁定期将于2029年、2030年和2031年分阶段届满。EQT将收购Stockbridge管理公司100%的股权，以及控制其基金的普通合伙实体的控股权，并有权投资未来所有Stockbridge基金35%的附带权益。
Stockbridge成立于2003年，在美国六个办事处拥有约185名专业人员，服务约180家机构客户。其业务重点包括工业室外仓储、开放式核心产品以及包括住宅活动房在内的另类居住领域。其多元化及另类策略将作为EQT房地产旗下的专门业务线运营，而其开放式核心产品将成为旗舰多元化核心策略。公司表示，该产品在一年、三年和五年期间均位列同业前5%。
Stockbridge预计在2027年贡献约3500万至4500万美元的收费相关EBITDA，利润率为30%至35%。Terry Fancher将出任EQT房地产副董事长，Kristin Renaudin将出任其全球首席财务官。该交易预计将于2027年第一季度完成，但需满足惯常的交割条件，包括投资者同意。
来源: PE Hub · 由HeadlinesBriefing整理摘要