وافقت شركة EQT على الاستحواذ على Stockbridge، وهي شركة أمريكية لإدارة الاستثمار العقاري مقرها سان فرانسيسكو، وتدير أصولًا خاضعة للرسوم تبلغ نحو 16.5 مليار دولار، بقيمة إجمالية للأصول تبلغ 27 مليار دولار. ستدفع EQT مقابلًا أساسيًا قدره 375 مليون دولار نقدًا عند الإغلاق، على أساس خالٍ من النقد والديون، وسيُمول من ميزانيتها العمومية. وقد تصبح مدفوعات إضافية تصل إلى 175 مليون دولار مستحقة خلال الفترة 2027-2030، وذلك حسب أهداف الأداء المرتبطة بجمع التزامات خاضعة للرسوم في منتجات جديدة.
وقد التزم كبار مديري Stockbridge بإعادة استثمار نصف مقابلهم النقدي في أسهم EQT. وستُشترى هذه الأسهم من السوق بعد الإغلاق، وستخضع لترتيبات حظر تداول تنتهي على مراحل في أعوام 2029 و2030 و2031. وستستحوذ EQT على نسبة 100 في المائة من شركة إدارة Stockbridge والكيانات الشريكة العامة التي تسيطر على صناديقها، ويحق لها الاستثمار في 35 في المائة من حصة الأرباح المرحلة (carried interest) في جميع صناديق Stockbridge المستقبلية.
تأسست Stockbridge عام 2003، ولديها نحو 185 مختصًا في ستة مكاتب أمريكية، وحوالي 180 عميلًا مؤسسيًا. وتشمل مجالات تركيزها التخزين الصناعي في الهواء الطلق، والمنتجات الأساسية المفتوحة، والمساكن البديلة بما في ذلك المساكن المصنعة. وستعمل استراتيجياتها المتنوعة والبديلة كخط أعمال مخصص ضمن EQT Real Estate، بينما سيصبح منتجها الأساسي المفتوح استراتيجيتها الأساسية المتنوعة الرئيسية. وتقول الشركة إن هذا المنتج يحتل المرتبة ضمن أفضل 5 في المائة في مجموعته المماثلة على مدى فترات سنة وثلاث سنوات وخمس سنوات.
ومن المتوقع أن تسهم Stockbridge بنحو 35 إلى 45 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المرتبطة بالرسوم في عام 2027، بهامش يتراوح بين 30 و35 في المائة. وسيصبح Terry Fancher نائبًا لرئيس EQT Real Estate، وستصبح Kristin Renaudin مديرتها المالية العالمية. ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2027، رهنًا بشروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك موافقات المستثمرين.
المصدر: PE Hub · لخّصه HeadlinesBriefing