英国自2022年特拉斯危机以来，试图通过减少长期债券发行来支撑长期债务，但这一策略正在失效。尽管债务管理办公室（DMO）将销售重心转向短期债券，以匹配养老基金疲软的需求，30年期英国国债收益率仍攀升至1998年以来的最高水平，逼近6%。英格兰银行可能暂停长期债券销售，但供应减少对安抚最敏感的主权债券市场之一作用有限。Neuberger Berman的Fred Repton提到特拉斯时代的"肌肉记忆"，警告收益率和再融资成本看起来"岌岌可危"。彭博经济学估计，更高的借贷成本和通胀将抹去政府2029年236亿英镑财政缓冲中的160亿英镑（约216亿美元）。英国债务的加权平均期限已从2020年的18年以上降至11年，下降速度远超全球同行。RBC策略师Megum Muhic指出，DMO现在对市场是"被动反应"的，即使英格兰银行停止销售，影响也将微乎其微。全球因素——伊朗战争引发的通胀担忧和AI驱动的企业借贷激增——令长期收益率居高不下。投资者表示，实质性缓解需要英格兰银行激进收紧政策或全球经济急剧下行。