CD&R-Backed White Cap Puts $4.1 Billion Loan Transaction on Hold

Banks have postponed an offering to amend and extend a $4.13 billion loan for White Cap Supply Holdings LLC, dealing a blow to the construction-supplies distributor’s efforts to push out debt maturities. The Clayton, Dubilier & Rice LLC-backed company struggled to attract sufficient investor demand for the offering, which would extend the maturity of its seven-year term loan B by four years to 2033, according to people familiar with the matter. The firm is now considering next steps, one of the people said, asking not to be identified because they’re not allowed to speak publicly.

White Cap — which supplies contractors with everything from concrete accessories and chemicals to safety products — has seen leverage surge to more than seven times a measure of earnings after taking on additional debt to fund its Colony Hardware acquisition earlier this year. The move prompted Moody’s Ratings to slash its rating on the firm’s credit to six steps below investment grade. Elevated interest expenses and a history of debt-funded distributions and acquisitions under CD&R ownership have weighed on White Cap, Moody’s said last week in a note to clients.

To be sure, White Cap’s sales in the second quarter increased by 27% from a year ago, with a 10.9% growth in organic revenue, even as it weathers weak residential demand, according to S&P Ratings. The company stands to benefit from its exposure to infrastructure and data center projects, S&P said in a note. White Cap marks the first leveraged-loan deal to be on hold in more than month. Pure Star, a commercial laundry firm backed by Cornell Capital, and fire protection firm Minimax Viking were the latest to shelve deals. Deutsche Bank AG, which was running the offering, and CD&R declined to comment.

أجلت البنوك عرضًا لتعديل وتمديد قرض بقيمة 4.13 مليار دولار لشركة White Cap Supply Holdings LLC، مما وجه ضربة لجهود موزع مستلزمات البناء لدفع آجال استحقاق الديون. واجهت الشركة المدعومة من Clayton, Dubilier & Rice LLC صعوبة في جذب طلب كافٍ من المستثمرين للعرض، الذي كان سيمدد أجل استحقاق قرضها لأجل B لمدة سبع سنوات بأربع سنوات حتى عام 2033، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. تدرس الشركة الآن الخطوات التالية، حسبما قال أحد الأشخاص، طالبًا عدم الكشف عن هويته لأنه غير مخول بالتحدث علنًا.

White Cap — التي تزود المقاولين بكل شيء من ملحقات الخرسانة والمواد الكيميائية إلى منتجات السلامة — شهدت ارتفاع الرافعة المالية إلى أكثر من سبعة أضعاف مقياس الأرباح بعد تحمل ديون إضافية لتمويل استحواذها على Colony Hardware في وقت سابق من هذا العام. دفع هذا الإجراء Moody's Ratings إلى خفض تصنيفها الائتماني للشركة إلى ست درجات دون درجة الاستثمار. أثرت مصاريف الفائدة المرتفعة وتاريخ التوزيعات والاستحواذات الممولة بالديون تحت ملكية CD&R على White Cap، حسبما قالت Moody's الأسبوع الماضي في مذكرة للعملاء.

من المؤكد أن مبيعات White Cap في الربع الثاني زادت بنسبة 27% عن العام السابق، مع نمو بنسبة 10.9% في الإيرادات العضوية، حتى مع مواجهتها لضعف الطلب السكني، وفقًا لـ S&P Ratings. ستستفيد الشركة من تعرضها لمشاريع البنية التحتية ومراكز البيانات، حسبما قالت S&P في مذكرة. تعتبر White Cap أول صفقة قرض برافعة مالية يتم تعليقها منذ أكثر من شهر. كانت Pure Star، وهي شركة غسيل تجاري مدعومة من Cornell Capital، وشركة الحماية من الحرائق Minimax Viking الأحدث في إيقاف الصفقات. رفض كل من Deutsche Bank AG، الذي كان يدير العرض، وCD&R التعليق.

الكيانات الرئيسية: الشركات: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | الأشخاص: Jeannine Amodeo

ব্যাংকগুলি White Cap Supply Holdings LLC-এর জন্য $4.13 বিলিয়ন ঋণ সংশোধন ও বাড়ানোর একটি প্রস্তাব স্থগিত করেছে, যা নির্মাণ-সরবরাহ বিতরণকারীর ঋণ পরিপক্কতা পিছিয়ে দেওয়ার প্রচেষ্টায় একটি ধাক্কা দিয়েছে। Clayton, Dubilier & Rice LLC-সমর্থিত কোম্পানিটি প্রস্তাবের জন্য পর্যাপ্ত বিনিয়োগকারী চাহিদা আকর্ষণ করতে সংগ্রাম করেছে, যা তার সাত বছরের টার্ম লোন B-এর পরিপক্কতা চার বছর বাড়িয়ে 2033 পর্যন্ত করবে, বিষয়টির সাথে পরিচিত ব্যক্তিদের মতে। ফার্মটি এখন পরবর্তী পদক্ষেপগুলি বিবেচনা করছে, একজন ব্যক্তি বলেছেন, পরিচয় না জানানোর অনুরোধ করে কারণ তাদের প্রকাশ্যে কথা বলার অনুমতি নেই।

White Cap — যা ঠিকাদারদের কংক্রিটের আনুষাঙ্গিক এবং রাসায়নিক থেকে নিরাপত্তা পণ্য পর্যন্ত সবকিছু সরবরাহ করে — এই বছরের শুরুর দিকে Colony Hardware অধিগ্রহণের অর্থায়নের জন্য অতিরিক্ত ঋণ নেওয়ার পরে তার লিভারেজ আয়ের একটি পরিমাপের সাত গুণেরও বেশি বেড়েছে। এই পদক্ষেপ Moody's Ratings-কে কোম্পানির ক্রেডিট রেটিং বিনিয়োগ গ্রেডের ছয় ধাপ নীচে নামাতে প্ররোচিত করেছে। CD&R-এর মালিকানায় উচ্চ সুদের ব্যয় এবং ঋণ-অর্থায়িত বিতরণ ও অধিগ্রহণের ইতিহাস White Cap-এর উপর চাপ সৃষ্টি করেছে, Moody's গত সপ্তাহে ক্লায়েন্টদের একটি নোটে বলেছে।

নিশ্চিতভাবে, White Cap-এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বিক্রয় এক বছর আগের তুলনায় 27% বেড়েছে, জৈব রাজস্বে 10.9% বৃদ্ধি সহ, এমনকি এটি দুর্বল আবাসিক চাহিদা সহ্য করছে, S&P Ratings অনুসারে। কোম্পানিটি অবকাঠামো এবং ডেটা সেন্টার প্রকল্পগুলিতে তার এক্সপোজার থেকে উপকৃত হতে পারে, S&P একটি নোটে বলেছে। White Cap এক মাসেরও বেশি সময়ের মধ্যে প্রথম লিভারেজড-লোন চুক্তি স্থগিত হয়েছে। Cornell Capital-সমর্থিত বাণিজ্যিক লন্ড্রি ফার্ম Pure Star এবং অগ্নি সুরক্ষা ফার্ম Minimax Viking সর্বশেষ চুক্তি স্থগিত করেছিল। Deutsche Bank AG, যা প্রস্তাবটি পরিচালনা করছিল, এবং CD&R মন্তব্য করতে অস্বীকার করেছে।

মূল সত্ত্বা: কোম্পানি: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | ব্যক্তি: Jeannine Amodeo

Banken haben ein Angebot zur Änderung und Verlängerung eines Darlehens in Höhe von 4,13 Milliarden Dollar für White Cap Supply Holdings LLC verschoben, was den Bemühungen des Baustoffhändlers, Schuldenfälligkeiten hinauszuzögern, einen Schlag versetzt. Das von Clayton, Dubilier & Rice LLC unterstützte Unternehmen hatte Schwierigkeiten, ausreichende Investorennachfrage für das Angebot zu gewinnen, das die Fälligkeit seines siebenjährigen Term Loan B um vier Jahre bis 2033 verlängern würde, so mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die Firma erwägt nun die nächsten Schritte, sagte eine der Personen und bat darum, nicht identifiziert zu werden, da sie nicht befugt ist, öffentlich zu sprechen.

White Cap – das Auftragnehmer mit allem von Betonzubehör und Chemikalien bis hin zu Sicherheitsprodukten beliefert – verzeichnete einen Anstieg der Verschuldung auf mehr als das Siebenfache einer Gewinnkennzahl, nachdem es zusätzliche Schulden zur Finanzierung seiner Übernahme von Colony Hardware Anfang dieses Jahres aufgenommen hatte. Dieser Schritt veranlasste Moody's Ratings, die Bonitätsbewertung des Unternehmens um sechs Stufen unter Investment Grade zu senken. Hohe Zinsaufwendungen und eine Geschichte von schuldenfinanzierten Ausschüttungen und Akquisitionen unter CD&R-Eigentum haben auf White Cap gelastet, sagte Moody's letzte Woche in einer Mitteilung an Kunden.

Zwar stiegen die Umsätze von White Cap im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 27%, mit einem organischen Umsatzwachstum von 10,9%, obwohl es unter schwacher Wohnungsnachfrage leidet, so S&P Ratings. Das Unternehmen würde von seinem Engagement in Infrastruktur- und Rechenzentrumsprojekten profitieren, sagte S&P in einer Mitteilung. White Cap markiert den ersten Leveraged-Loan-Deal, der seit mehr als einem Monat auf Eis gelegt wird. Pure Star, ein von Cornell Capital unterstütztes gewerbliches Wäschereiunternehmen, und die Brandschutzfirma Minimax Viking waren die letzten, die Geschäfte zurückstellten. Die Deutsche Bank AG, die das Angebot durchführte, und CD&R lehnten eine Stellungnahme ab.

Wichtige Unternehmen: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Personen: Jeannine Amodeo

Los bancos han pospuesto una oferta para modificar y extender un préstamo de $4.13 mil millones para White Cap Supply Holdings LLC, asestando un golpe a los esfuerzos del distribuidor de suministros de construcción por retrasar los vencimientos de deuda. La empresa respaldada por Clayton, Dubilier & Rice LLC tuvo dificultades para atraer suficiente demanda de inversores para la oferta, que extendería el vencimiento de su préstamo a plazo B de siete años por cuatro años hasta 2033, según personas familiarizadas con el asunto. La firma ahora está considerando los próximos pasos, dijo una de las personas, pidiendo no ser identificada porque no está autorizada a hablar públicamente.

White Cap — que suministra a contratistas desde accesorios de concreto y productos químicos hasta productos de seguridad — ha visto su apalancamiento dispararse a más de siete veces una medida de ganancias después de asumir deuda adicional para financiar su adquisición de Colony Hardware a principios de este año. La medida llevó a Moody's Ratings a reducir su calificación del crédito de la empresa a seis escalones por debajo del grado de inversión. Los gastos elevados por intereses y un historial de distribuciones y adquisiciones financiadas con deuda bajo la propiedad de CD&R han pesado sobre White Cap, dijo Moody's la semana pasada en una nota a clientes.

Para estar seguros, las ventas de White Cap en el segundo trimestre aumentaron un 27% respecto al año anterior, con un crecimiento del 10.9% en ingresos orgánicos, incluso mientras enfrenta una débil demanda residencial, según S&P Ratings. La empresa se beneficiaría de su exposición a proyectos de infraestructura y centros de datos, dijo S&P en una nota. White Cap marca el primer acuerdo de préstamo apalancado en pausa en más de un mes. Pure Star, una empresa de lavandería comercial respaldada por Cornell Capital, y la empresa de protección contra incendios Minimax Viking fueron las últimas en archivar acuerdos. Deutsche Bank AG, que gestionaba la oferta, y CD&R declinaron hacer comentarios.

Entidades clave: Empresas: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Personas: Jeannine Amodeo

Les banques ont reporté une offre visant à modifier et prolonger un prêt de 4,13 milliards de dollars pour White Cap Supply Holdings LLC, portant un coup aux efforts du distributeur de fournitures de construction pour repousser les échéances de la dette. La société soutenue par Clayton, Dubilier & Rice LLC a eu du mal à attirer une demande suffisante des investisseurs pour l'offre, qui prolongerait l'échéance de son prêt à terme B de sept ans de quatre ans jusqu'en 2033, selon des personnes proches du dossier. L'entreprise envisage maintenant les prochaines étapes, a déclaré l'une des personnes, demandant à ne pas être identifiée car elle n'est pas autorisée à parler publiquement.

White Cap — qui fournit aux entrepreneurs tout, des accessoires en béton et produits chimiques aux produits de sécurité — a vu son effet de levier grimper à plus de sept fois une mesure des bénéfices après avoir contracté une dette supplémentaire pour financer son acquisition de Colony Hardware plus tôt cette année. Cette décision a incité Moody's Ratings à réduire sa note sur le crédit de la société à six crans en dessous de la catégorie investissement. Les frais d'intérêt élevés et un historique de distributions et d'acquisitions financées par la dette sous la propriété de CD&R ont pesé sur White Cap, a déclaré Moody's la semaine dernière dans une note aux clients.

Certes, les ventes de White Cap au deuxième trimestre ont augmenté de 27% par rapport à l'année précédente, avec une croissance de 10,9% des revenus organiques, même si elle subit une faible demande résidentielle, selon S&P Ratings. L'entreprise bénéficierait de son exposition aux projets d'infrastructure et de centres de données, a déclaré S&P dans une note. White Cap marque le premier accord de prêt à effet de levier à être mis en suspens depuis plus d'un mois. Pure Star, une entreprise de blanchisserie commerciale soutenue par Cornell Capital, et la société de protection incendie Minimax Viking ont été les dernières à mettre de côté des accords. Deutsche Bank AG, qui gérait l'offre, et CD&R ont refusé de commenter.

Entités clés : Entreprises : White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Personnes : Jeannine Amodeo

बैंकों ने White Cap Supply Holdings LLC के लिए $4.13 बिलियन के ऋण को संशोधित और विस्तारित करने की पेशकश को स्थगित कर दिया है, जो निर्माण-आपूर्ति वितरक के ऋण परिपक्वता को आगे बढ़ाने के प्रयासों को एक झटका है। Clayton, Dubilier & Rice LLC द्वारा समर्थित कंपनी को पेशकश के लिए पर्याप्त निवेशक मांग आकर्षित करने में कठिनाई हुई, जो इसके सात वर्षीय टर्म लोन B की परिपक्वता को चार वर्षों तक बढ़ाकर 2033 तक कर देगी, मामले से परिचित लोगों के अनुसार। फर्म अब अगले कदमों पर विचार कर रही है, एक व्यक्ति ने कहा, जिसने पहचान न करने का अनुरोध किया क्योंकि उन्हें सार्वजनिक रूप से बोलने की अनुमति नहीं है।

White Cap — जो ठेकेदारों को कंक्रीट सहायक उपकरण और रसायनों से लेकर सुरक्षा उत्पादों तक सब कुछ आपूर्ति करता है — ने इस वर्ष की शुरुआत में Colony Hardware के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने के लिए अतिरिक्त ऋण लेने के बाद अपने लीवरेज को आय के माप के सात गुना से अधिक बढ़ते देखा है। इस कदम ने Moody's Ratings को कंपनी के क्रेडिट पर अपनी रेटिंग को निवेश ग्रेड से छह स्तर नीचे करने के लिए प्रेरित किया। CD&R के स्वामित्व के तहत उच्च ब्याज व्यय और ऋण-वित्तपोषित वितरण और अधिग्रहण के इतिहास ने White Cap पर बोझ डाला है, Moody's ने पिछले सप्ताह ग्राहकों को एक नोट में कहा।

निश्चित रूप से, White Cap की दूसरी तिमाही में बिक्री एक साल पहले की तुलना में 27% बढ़ी, जिसमें जैविक राजस्व में 10.9% की वृद्धि हुई, भले ही यह कमजोर आवासीय मांग का सामना कर रही हो, S&P Ratings के अनुसार। कंपनी को बुनियादी ढांचे और डेटा सेंटर परियोजनाओं में अपने जोखिम से लाभ होने की संभावना है, S&P ने एक नोट में कहा। White Cap एक महीने से अधिक समय में रुका हुआ पहला लीवरेज्ड-लोन सौदा है। Cornell Capital द्वारा समर्थित वाणिज्यिक लॉन्ड्री फर्म Pure Star और अग्नि सुरक्षा फर्म Minimax Viking नवीनतम सौदों को स्थगित करने वाली थीं। Deutsche Bank AG, जो पेशकश चला रहा था, और CD&R ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

मुख्य संस्थाएं: कंपनियां: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | लोग: Jeannine Amodeo

Bank-bank telah menunda penawaran untuk mengubah dan memperpanjang pinjaman sebesar $4,13 miliar untuk White Cap Supply Holdings LLC, yang merupakan pukulan bagi upaya distributor perlengkapan konstruksi untuk menunda jatuh tempo utang. Perusahaan yang didukung oleh Clayton, Dubilier & Rice LLC kesulitan menarik permintaan investor yang cukup untuk penawaran tersebut, yang akan memperpanjang jatuh tempo pinjaman jangka waktu B tujuh tahunnya selama empat tahun hingga 2033, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Perusahaan kini sedang mempertimbangkan langkah selanjutnya, kata salah satu orang tersebut, meminta untuk tidak disebutkan identitasnya karena mereka tidak diizinkan berbicara di depan umum.

White Cap — yang memasok kontraktor dengan segala sesuatu mulai dari aksesori beton dan bahan kimia hingga produk keselamatan — telah melihat leverage melonjak hingga lebih dari tujuh kali lipat ukuran pendapatan setelah mengambil utang tambahan untuk mendanai akuisisi Colony Hardware awal tahun ini. Langkah tersebut mendorong Moody's Ratings untuk memangkas peringkat kredit perusahaan menjadi enam tingkat di bawah investment grade. Beban bunga yang tinggi dan sejarah distribusi dan akuisisi yang didanai utang di bawah kepemilikan CD&R telah membebani White Cap, kata Moody's pekan lalu dalam sebuah catatan kepada klien.

Yang pasti, penjualan White Cap pada kuartal kedua meningkat 27% dari tahun lalu, dengan pertumbuhan pendapatan organik sebesar 10,9%, bahkan saat menghadapi permintaan residensial yang lemah, menurut S&P Ratings. Perusahaan akan mendapat manfaat dari eksposurnya terhadap proyek infrastruktur dan pusat data, kata S&P dalam sebuah catatan. White Cap menandai kesepakatan pinjaman leveraged pertama yang ditunda dalam lebih dari sebulan. Pure Star, sebuah perusahaan binatu komersial yang didukung oleh Cornell Capital, dan perusahaan perlindungan kebakaran Minimax Viking adalah yang terakhir menunda kesepakatan. Deutsche Bank AG, yang menjalankan penawaran tersebut, dan CD&R menolak berkomentar.

Entitas Kunci: Perusahaan: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Orang: Jeannine Amodeo

銀行はWhite Cap Supply Holdings LLC向けの41.3億ドルの融資を修正・延長するオファリングを延期し、建設資材ディストリビューターの債務満期を先送りする取り組みに打撃を与えた。Clayton, Dubilier & Rice LLCが支援する同社は、7年物タームローンBの満期を4年延長して2033年とするこのオファリングに対して、十分な投資家需要を集めるのに苦戦したと、関係者が明らかにした。同社は現在、次のステップを検討していると、関係者の一人が述べ、公に発言することを許可されていないため匿名を求めた。

White Capは、コンクリート付属品や化学薬品から安全製品まであらゆるものを請負業者に供給しており、今年初めのColony Hardware買収資金として追加債務を負った後、レバレッジが収益指標の7倍以上に急増した。この動きにより、Moody's Ratingsは同社の信用格付けを投資適格級から6段階引き下げた。CD&R所有下での高金利費用と債務による分配・買収の歴史がWhite Capに重くのしかかっていると、Moody'sは先週の顧客向けノートで述べた。

確かに、White Capの第2四半期の売上高は前年比27%増加し、有機的収益は10.9%成長したが、住宅需要の弱さに耐えているとS&P Ratingsは述べている。同社はインフラやデータセンター事業へのエクスポージャーから恩恵を受ける可能性があると、S&Pはノートで述べた。White Capは1ヶ月以上ぶりにレバレッジドローン取引が保留となった最初のケースである。Cornell Capitalが支援する商業ランドリー企業Pure Starと消防保護企業Minimax Vikingが最近取引を棚上げした。オファリングを主導していたDeutsche Bank AGとCD&Rはコメントを控えた。

主要エンティティ：企業：White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | 人物：Jeannine Amodeo

Os bancos adiaram uma oferta para alterar e estender um empréstimo de US$ 4,13 bilhões para a White Cap Supply Holdings LLC, prejudicando os esforços da distribuidora de suprimentos de construção para adiar os vencimentos da dívida. A empresa apoiada pela Clayton, Dubilier & Rice LLC teve dificuldades para atrair demanda suficiente de investidores para a oferta, que estenderia o vencimento de seu empréstimo a prazo B de sete anos por quatro anos até 2033, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. A empresa agora está considerando os próximos passos, disse uma das pessoas, pedindo para não ser identificada porque não tem permissão para falar publicamente.

A White Cap — que fornece a contratantes desde acessórios de concreto e produtos químicos até produtos de segurança — viu sua alavancagem disparar para mais de sete vezes uma medida de lucros após assumir dívidas adicionais para financiar sua aquisição da Colony Hardware no início deste ano. A medida levou a Moody's Ratings a reduzir sua classificação do crédito da empresa para seis degraus abaixo do grau de investimento. Despesas elevadas com juros e um histórico de distribuições e aquisições financiadas por dívidas sob a propriedade da CD&R pesaram sobre a White Cap, disse a Moody's na semana passada em uma nota aos clientes.

Para ter certeza, as vendas da White Cap no segundo trimestre aumentaram 27% em relação ao ano anterior, com um crescimento de 10,9% na receita orgânica, mesmo enquanto enfrenta uma demanda residencial fraca, de acordo com a S&P Ratings. A empresa se beneficiará de sua exposição a projetos de infraestrutura e data centers, disse a S&P em uma nota. A White Cap marca o primeiro acordo de empréstimo alavancado a ser colocado em espera em mais de um mês. A Pure Star, uma empresa de lavanderia comercial apoiada pela Cornell Capital, e a empresa de proteção contra incêndio Minimax Viking foram as últimas a arquivar acordos. O Deutsche Bank AG, que estava gerenciando a oferta, e a CD&R se recusaram a comentar.

Entidades-chave: Empresas: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Pessoas: Jeannine Amodeo

Банки отложили предложение о внесении изменений и продлении кредита на сумму $4,13 млрд для White Cap Supply Holdings LLC, нанеся удар по усилиям дистрибьютора строительных материалов по отсрочке сроков погашения долга. Компания, поддерживаемая Clayton, Dubilier & Rice LLC, с трудом привлекла достаточный спрос инвесторов на предложение, которое продлило бы срок погашения ее семилетнего кредита B на четыре года до 2033 года, по словам людей, знакомых с ситуацией. Фирма сейчас рассматривает следующие шаги, сказал один из источников, попросив не называть его имени, поскольку ему не разрешено выступать публично.

White Cap — которая поставляет подрядчикам все, от бетонных аксессуаров и химикатов до средств безопасности — увидела рост кредитного плеча более чем в семь раз по сравнению с показателем прибыли после привлечения дополнительного долга для финансирования приобретения Colony Hardware в начале этого года. Этот шаг побудил Moody's Ratings понизить рейтинг кредита компании на шесть ступеней ниже инвестиционного уровня. Высокие процентные расходы и история финансируемых за счет долга распределений и приобретений при собственности CD&R оказали давление на White Cap, заявило Moody's на прошлой неделе в записке клиентам.

Безусловно, продажи White Cap во втором квартале выросли на 27% по сравнению с прошлым годом, с ростом органической выручки на 10,9%, даже несмотря на слабый спрос на жилье, согласно S&P Ratings. Компания выиграет от своего присутствия в проектах инфраструктуры и центров обработки данных, заявило S&P в записке. White Cap отмечает первую сделку с кредитным плечом, приостановленную за более чем месяц. Pure Star, коммерческая прачечная, поддерживаемая Cornell Capital, и фирма по противопожарной защите Minimax Viking были последними, кто отложил сделки. Deutsche Bank AG, который проводил предложение, и CD&R отказались от комментариев.

Ключевые организации: Компании: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | Люди: Jeannine Amodeo

银行已推迟了一项旨在修改并延长White Cap Supply Holdings LLC 41.3亿美元贷款的交易，这对这家建筑用品分销商推迟债务到期的努力造成了打击。这家由Clayton, Dubilier & Rice LLC支持的公司难以吸引足够的投资者需求来参与该交易，该交易旨在将其七年期B类定期贷款的到期日延长四年至2033年，据知情人士透露。该公司目前正在考虑下一步行动，其中一位人士表示，由于未获授权公开发言，要求匿名。

White Cap——为承包商提供从混凝土配件和化学品到安全产品的一切物资——在早些时候为收购Colony Hardware而承担额外债务后，其杠杆率已飙升至盈利指标的七倍以上。此举促使Moody's Ratings将其信用评级下调至投资级以下六档。CD&R所有权下的高利息支出以及债务融资的分红和收购历史对White Cap造成了压力，Moody's上周在给客户的一份报告中表示。

不过，根据S&P Ratings的数据，White Cap第二季度的销售额同比增长了27%，有机收入增长了10.9%，尽管其正在应对疲软的住宅需求。S&P在一份报告中表示，该公司将从其基础设施和数据中心项目的敞口中受益。White Cap是超过一个月来首个被搁置的杠杆贷款交易。由Cornell Capital支持的商业洗衣公司Pure Star和消防保护公司Minimax Viking是最近搁置交易的公司。负责该交易的Deutsche Bank AG和CD&R拒绝置评。

关键实体：公司：White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | 人物：Jeannine Amodeo