Ken Leech Agrees to $3 Million SEC Fine Over Cherry-Picking Case

Ken Leech, the former co-chief investment officer at Western Asset Management Co., agreed to pay $3 million to settle a US Securities and Exchange Commission lawsuit alleging he cherry-picked winning trades. Leech agreed to the penalty without admitting SEC allegations that he fraudulently steered more than $600 million in gains to favored clients while forcing losses on others, according to a court filing Tuesday. The settlement must be approved by a judge.

"The conduct by Leech and Western Asset was an egregious breach of fiduciary obligations to their clients," said Brent Wilner, associate director of the SEC’s Los Angeles Regional Office.

In June, Wamco agreed to pay $100 million to settle SEC claims that it failed to detect and prevent Leech’s trading patterns and to set up a fund to distribute money to disfavored investors. Wamco did not admit to the SEC’s findings, saying the settlement allowed the firm to put the matter behind it and focus fully on its clients.

In a separate case, Leech pleaded guilty in June to lying to SEC investigators during the regulator’s investigation into his trading. Sentencing in that criminal case is expected in the coming weeks, the SEC said.

Ken Leech، المدير السابق المشارك للاستثمار at Western Asset Management Co., وافق على دفع 3 مليون دولار لتسوية دعوى SEC المتهم فيها بـ Cherry-Picking. ووافق على العقوبة دون الاعتراف بتهم SEC التي تفيد أنه حوّل أكثر من 600 مليون دولار من الأرباح إلى عملاء مفضلين بينما أجبر آخرين على الخسائر، وفقًا لتقديم قضائي يوم الثلاثاء. يجب أن يتم موافقة التسوية على القاضي.

“سلوك Leech وWestern Asset كان انتهاكًا فادحًا للالتزامات الائتمانية لعملائهم,” قال Brent Wilner, مدير المنطقة في مكتب SEC في لوس أنجلوس.

في يونيو، وافقت Wamco على دفع 100 مليون دولار لتسوية مطالبات SEC بأنها فشلت في اكتشاف ومنع أنماط التداول الخاصة بـ Leech وتأسيس صندوق لتوزيع الأموال على المستثمرين غير المفضلين. وافقت Wamco على承认 SEC 的调查结果، قائلة إن التسوية سمحت للشركة بوضع المسألة aside والتركيز بالكامل على عملائها.

في قضية منفصلة، اعترف Leech في يونيو بالكذب على محققي SEC أثناء تحقيق المنظم في تداوله. قال SEC إن الحكم في ذلك القضية الجنائية المتوقع في الأسابيع القادمة.

Ken Leech, erstwhile co-chief investment officer at Western Asset Management Co., সম্মতি জানিয়েছেন 3 মিলিয়ন ডলার দিতে SEC মামলার জন্য। Leech Cherry-Picking allegations যে তিনি 600 মিলিয়ন ডলার বেশি লাভ পছন্দমত客戶কে yönlendিয়েছেন এবং অন্যদের জন্য ক্ষতি বाध्य করেছেন, তারhout একটি আদালত ফাইল মঙ্গলবার। التسوية এই আদালতের মंजूरी প어야।

“Leech এবং Western Asset দ্বারা করা আচরণ তাদের ক্লায়েন্টদের প্রতি ফিডুসিারির obligation এর গবহরামূলক অতিক্রম,” said Brent Wilner, SEC এর লোস অঞ্জেলস রেজিонаল অফিসের সহকারী পরিচালক।

জুন মাসে, Wamco সম্মতি জানিয়েছেন 100 মিলিয়ন ডলার দিতে SEC দাবির জন্য যে তিনি Leechের ট্রেডিং প্যাটার্ন detect এবং prevent করতে ব্যর্থ হয় এবং একটি ফান্ড সেট আপ করেdisfavoured投資者দের কাছে পi। Wamco SEC এর নतीজে admit করল না, বলে যে التسوية allowed the firm to put the matter behind it and focus fully on its clients।

একটি আলাদা কেসে, Leech জুন মাসে SEC তদন্তকারীদের তার ট্রেডিং সম্পর্কে মিথ্যা বল confessed। SEC বলেছে, সেই আপারাধিক কেসে সাজনামা আশা করাComing weeksে।

Ken Leech, ehemaliger Co-CIO von Western Asset Management Co., stimmte zu, 3 Mio. Dollar zu zahlen, um eine Klage der US Securities and Exchange Commission (SEC) bezüglich Cherry-Picking beizulegen. Leech stimmte der Strafe zu, ohne die SEC-Vorwürfen zuzugeben, wonach er gewinnbringende Geschäfte bevorzugten Kunden zuleitete und anderen Verluste zufügte, gemäß einem Gerichtsunterlagen Dienstag. Das Settlement muss von einem Richter genehmigt werden.

„Das Verhalten von Leech und Western Asset war eine gravierende Verletzung der Fürsorgepflichten gegenüber ihren Kunden,” sagte Brent Wilner, assoziierter Direktor des Regionalbüros der SEC in Los Angeles.

Im Juni einverstanden Wamco, 100 Mio. Dollar zu zahlen, um SEC-Ansprüche beizulegen, nach denen er Leechs Handelsmuster nicht erkannte und verhinderte und einen Fonds einrichtete, um Geld an benachteiligte Investoren auszuzahlen. Wamco gab zu, die Erkenntnisse der SEC nicht zuzugeben, und sagte, das Settlement ermögliche dem Unternehmen, die Sache hinter sich zu lassen und sich vollständig auf seine Kunden zu konzentrieren.

Im separaten Fall stimmte Leech im Juni zu, SEC-Ermittlern während der regulatorischen Untersuchung zu seinem Handel zu lügen. Die Verurteilung in diesem Strafverfahren wird in den kommenden Wochen erwartet, sagte die SEC.

Ken Leech, ex subdirector de inversiones de Western Asset Management Co., acordó pagar 3 millones de dólares para resolver una demanda de la Comisión de Valores y Exchange (SEC) que lo acusa de Cherry-Picking. Leech aceptó la penalización sin admitir las acusaciones de la SEC de que fraudulentamente dirigió más de 600 millones de dólares en ganancias a clientes favorecidos mientras forzaba pérdidas a otros, según un expediente judicial del martes. La transacción debe ser aprobada por un juez.

“La conducta de Leech y Western Asset fue una egregia violación de sus obligaciones fiduciarias con sus clientes,” dijo Brent Wilner, director asociado de la oficina regional de la SEC en Los Ángeles.

En junio, Wamco acordó pagar 100 millones de dólares para resolver alegatos de la SEC de que no detectó y no impidió los patrones de negociación de Leech y para establecer un fondo para distribuir dinero a inversores desfavorecidos. Wamco no admitió los hallazgos de la SEC, diciendo que la transacción le permitió dejar el asunto atrás y concentrarse plenamente en sus clientes.

En un caso separado, Leech se declaró culpable en junio de mentir a investigadores de la SEC durante la investigación regulatoria sobre su negociación. Se espera la sentencia en ese caso criminal en las próximas semanas, dijo la SEC.

Ken Leech, ancien co-directeur des investissements de Western Asset Management Co., a accepté de payer 3 millions d'euros pour régler une action en justice de la SEC l'accusant de Cherry-Picking. Leech a accepté la pénalité sans admettre allégations SEC selon lesquelles il a frauduleusement orienté plus de 600 millions de dollars de gains vers des clients favorisés tout en forçant des pertes sur les autres, selon un dépôt judiciaire mardi. Le règlement doit être approuvé par un juge.

«Le comportement de Leech et de Western Asset était une violation grave de leurs obligations fiduciaires à l'égard de leurs clients,» a déclaré Brent Wilner, directeur adjoint du bureau régional de la SEC à Los Angeles.

En juin, Wamco a accepté de payer 100 millions d'euros pour régler les allégations de la SEC selon lesquelles elle n'a pas détecté et n'a pas empêché les schémas de trading de Leech et pour établir un fonds pour distribuer de l'argent aux investisseurs défavorisés. Wamco n'a pas admis les conclusions de la SEC, disant que le règlement a permis à l'entreprise de mettre l'affaire derrière elle et de se concentrer pleinement sur ses clients.

Dans un cas séparé, Leech a reconnu en juin avoir menti aux enquêteurs de la SEC pendant l'enquête du régulateur sur ses transactions. La sentence dans ce cas pénal est attendue dans les semaines à venir, a déclaré la SEC.

Ken Leech, पूर्व सह-निदेशक निवेश अधिकारी at Western Asset Management Co., सहमत हुए 3 मिलियन डॉलर का भुगतान करें SEC मुकदमे का निपटारा करने के लिए, जिसमें आरोप है कि उसने Cherry-Pick जीतने वाले व्यापार। Leech ने SEC के आरोपों को स्वीकार किए बिना बिना यह स्वीकार किए कि उसने 600 मिलियन डॉलर से अधिक के लाभ पक्षपातपूर्ण ग्राहकों की ओर मोड़ दिया जबकि दूसरों को नुकसान पहुंचाया, एक अदालत दाखिल मंगलवार को। समझौते को न्यायाधीश द्वारा मंजूरी दी जानी चाहिए।

“Leech और Western Asset द्वारा किया गया आचरण उनके ग्राहकों के प्रति विश्वास के दायित्व का घोर उल्लंघन है,” कहा Brent Wilner, SEC के लॉस एंजिल्स क्षेत्रीय कार्यालय के सहायक निदेशक।

जून में, Wamco ने SEC के दावों का निपटारा करने के लिए 100 मिलियन डॉलर का भुगतान करने पर सहमति व्यक्त की, जिसमें आरोप है कि उसने Leech के व्यापार पैटर्न का पता लगाने और रोकने में विफल रहा और एक निधि स्थापित की जिसे वंचित निवेशकों को धन वितरण के लिए स्थापित किया गया। Wamco ने SEC के निष्कर्षों को स्वीकार नहीं किया, यह कहते हुए कि समझौता allowed the firm to put the matter behind it and focus fully on its clients.

एक अलग मामले में, Leech ने जून में SEC जांचकर्ताओं को अपने व्यापार की जांच के दौरान झूठ बोला। SEC ने कहा कि उस आपराधिक मामले में सजा आने की उम्मीद आने वाले हफ्तों में की जाएगी।

Ken Leech, mantan ko-chief investment officer dari Western Asset Management Co., sepakat membayar 3 juta dollar untuk menyelesaikan kasus SEC yang mengklaim dia Cherry-Pick. Leech sepakat dengan hukuman tanpa mengakui tuduhan SEC bahwa dia secara fraudulent lebih dari 600 juta dollar keuntungan ke arah klien yang disukai sementara memaksa kerugian pada klien lain, sesuai dengan pengadilan berkas Selasa. Perjanjian ini harus disahkan hakim.

“Tindakan Leech dan Western Asset adalah pelanggaran fiduciari yang egregior kepada klien mereka,” kata Brent Wilner, direktur asosiatur kantor regional SEC Los Angeles.

Pada Juni, Wamco sepakat membayar 100 juta dollar untuk menyelesaikan klaim SEC bahwa ia tidak mendeteksi dan mencegah pola trading Leech dan menetapkan dana untuk mendistribusikan uang kepada investor yang tidak disukai. Wamco tidak mengakui temuan SEC, mengatakan bahwa perjanjian ini memungkinkan perusahaan meninggalkan masalah ini dan sepenuhnya fokus pada kliennya.

Dalam kasus terpisah, Leech sepakat pada Juni berbohong pada penyelidik SEC selama investigasi regulatorinya tentang perdagangannya. SEC mengatakan, pidana dalam kasus terpisah tersebut diharapkan dalam beberapa minggu ke depan.

Ken Leech、元Western Asset Management Co.共同最高投資責任者、300万ドルを支払いSEC訴訟の和解に同意。Leechは有罪を認めず、600万ドル以上の利益を優遇客户に不正に誘導し、他方に損失を強いたとしてSECの告発に異議を唱えず、火曜日に提出された裁判所提出書類によると。この和解は裁判官の承認が必要です。

「LeechとWestern Assetの行為は、顧客に対する信義義務の極めて悪質な違反です」とBrent Wilnerは、SECロサンゼルス地域事務所の副所長 said.

6月には、WamcoがSECの主張に同意し、Leechの取引パターンの検知と防止に失敗し、不利益を被った投資家に資金を配分するための基金を設置したとして1億ドルを支払うことに同意。WamcoはSECの調査結果を認めず、この和解により同社が問題を後回しにし、顧客に完全に集中できると述べました。

別件で、Leechは6月にSEC調査官に対して嘘をついたとして有罪を認めた。SECは、その刑事事件の判決は数週間以内に行われると述べました。

主要エンティティ：企業：Western Asset Management Co., Wamco | 人物：Ken Leech, Nicola M White, Brent Wilner | 場所：Los Angeles

よくある質問: Ken LeechはSEC Cherry-Picking訴訟でいくら支払うことに同意しましたか？

Ken LeechはSEC Cherry-Picking訴訟で300万ドルを支払うことに同意し、優遇客户に勝ち取り取引を Cherry-Pick し、他方に損失を強いたとして告発されています。

Ken Leech, antigo co-chefe de investimento de Western Asset Management Co., concordou em pagar 3 milhões de dólares para resolver uma ação da SEC que o acusa de Cherry-Picking. Leech concordou com a penalidade sem admitir alegações da SEC de que fraudulentamente direcionou mais de 600 milhões de dólares em ganhos para clientes favorecidos enquanto forçava perdas em outros, de acordo com um arquivo judicial terça-feira. O acordo deve ser aprovado por um juiz.

“A conduta de Leech e Western Asset foi uma egregious violação de suas obrigações fiduciárias para com seus clientes,” disse Brent Wilner, diretor associado da escritório regional da SEC em Los Angeles.

Em junho, Wamco concordou em pagar 100 milhões de dólares para resolver alegações da SEC de que não detectou e não impediu os padrões de negociação de Leech e para estabelecer um fundo para distribuir dinheiro a investidores desfavorecidos. Wamco não admitiu os achados da SEC, dizendo que o acordo permitiu que a empresa deixasse o assunto para trás e se concentrasse totalmente em seus clientes.

Em um caso separado, Leech concordou em junho mentir a investigadores da SEC durante a investigação do regulador sobre suas transações. A sentença nesse caso criminal é esperada nas próximas semanas, disse a SEC.

Ken Leech, бывший со-директор по инвестициям в Western Asset Management Co., согласился заплатить 3 млн долларов для урегулирования дела SEC, в котором его обвиняют в Cherry-Picking. Leech согласился с штрафом, не признавая обвинения SEC, согласно которым он fraudulently перенаправил более 600 миллионов долларов прибыли в пользу избранных клиентов, в то время как другим принес убытки, — согласно судебному документу, поданному во вторник. Соглашение должно быть одобрено судьей.

«Поведение Leech и Western Asset было грубым нарушением доверительных обязанностей перед клиентами,» сказал Brent Wilner, заместитель директора регионального офиса SEC в Лос-Анджелесе.

В июне, Wamco согласился заплатить 100 млн долларов для урегулирования требований SEC, согласно которым он не обнаружил и не предотвратил торговые паттерны Leech и установил фонд для распределения денег среди пострадавших инвесторов. Wamco не признавал выводов SEC, заявив, что соглашение позволило компании оставить это позади и полностью сосредоточиться на своих клиентах.

В отдельном деле, Leech согласился в июне лгать следследовам SEC во время расследования регулятора в отношении его торговли. Приговор в этом уголовном деле ожидается в ближайшие недели, — сказал SEC.

Ken Leech，原 Western Asset Management Co. 联合投资总监，同意支付 300 万美元以结案美国证券交易委员会（SEC）诉讼，指控其 Cherry-Pick 盈利交易。Leech 在未承认 SEC 指控的情况下达成和解，指控他欺诈性地将超过 6 亿美元收益引向受惠客户，同时迫使其他人承担损失，据周二提交的法庭文件称。该和解须经法官批准。

“Leech 和 Western Asset 的行为是对客户受托义务的恶劣违背，”Brent Wilner 表示，他是 SEC 洛杉矶地区办事处的联合主任。

6 月份，Wamco 同意支付 1 亿美元以结案 SEC 指控，称其未能检测和防止 Leech 的交易模式，并设立基金向不受惠投资者分配资金。Wamco 未承认 SEC 的调查结果，称此次和解使公司能够摆脱此事，专注于其客户。

在单独的案件中，Leech 于 6 月份承认向 SEC 调查人员在其交易调查期间作了虚假陈述。SEC 称，该刑事案件的判决预计将在未来几周作出。

关键实体：公司：Western Asset Management Co., Wamco | 人员：Ken Leech, Nicola M White, Brent Wilner | 地点：Los Angeles

常见问题：Ken Leech 在 SEC Cherry-Picking 诉讼中同意支付多少？

Ken Leech 同意支付 300 万美元以结案 SEC 诉讼，指控其 Cherry-Pick 盈利交易，使受惠客户获益，并对其他人造成损失。