CVC Credit prices Cordatus XXXIX as captive equity fund powers European CLO lead

CVC Credit, the credit management arm of CVC, has priced Cordatus XXXIX, a new collateralised loan obligation of about €400m.

The deal is CVC Credit's second new-issue European CLO of 2026. It follows Cordatus XXXVIII, a €406m vehicle priced in May with Citi as arranger. It also adds to the firm's lead in European CLO activity this year.

CVC Credit has now completed 13 European transactions worth €4.7bn in total, made up of two new issues, two refinancings, and nine resets. Pricing was among the tightest of the year. Cordatus XXXIX priced at a weighted average cost of debt of 181bps over the base rate, and its single-A tranche priced at 180bps.

That is the lowest single-A level of any European CLO so far in 2026.

CVC Credit، ذيل إداري ائتمان CVC، حددت أسعار Cordatus XXXIX، وضمان قروض جديد بحجم حوالي 400 مليون يورو.

هذه المعاملة هي第二种 إصدار جديد لـ CVC Credit في CLO أوروبية لعام 2026. تلي Cordatus XXXVIII، وسيلة بحجم 406 مليون يورو حُددت أسعارها في مايو بصفة Citigroup مُرتبِّب. كما تضيف إلى قيادتها في نشاط CLO الأوروبية هذا العام.

أكملت CVC Credit الآن 13 معاملة أوروبية بقيمة إجمالية 4.7 مليار يورو، مكونة من إصدارين جديدین،إعادة تمويلين، و庶 resets. كان التسعير من tighter من العام. Cordatus XXXIX حُددت أسعارها بمتوسط تكلفة دين 181 نقطة أساسية فوق معدل القاعدة، وفariant A واحدة حُددت أسعارها بـ 180 نقطة أساسية.

هذا هو مستوى A واحد الأقل في أي CLO أوروبية حتى الآن في 2026.

CVC Credit, CVC-এর ক্রেডিট ম্যানেজমেন্ট অংশ, কর্ডেটাস XXXIX এর মূল্য নির্ধারণ করেছে, একটি নতুন কোলেটারালাইজড লোন অবলিগেশন (CLO) যার আকার প্রায় 400 মিলিয়ন ইউরো।

এই লেনদেনটি হলো CVC Credit-এর 2026 সালের দ্বিতীয় নতুন ইশ্যু ইউরোপীয় CLO। এটি কর্ডেটাস XXXVIII-এর পর এসেছে, যা 406 মিলিয়ন ইউরোর একটি যানবাহন যা মে মাসে সিটির সাথে আরেঞ্চার হিসেবে মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছিল। এটি আরও যোগ করেছে প্রতিষ্ঠানের এই বছর ইউরোপীয় CLO কার্যকলাপের নেতৃত্বে।

CVC Credit এখন পর্যন্ত 13টি ইউরোপীয় লেনদেন সম্পূর্ণ করেছে, যার মোট মূল্য 4.7 বিলিয়ন ইউরো, যা দুটি নতুন ইশ্যু, দুটি রিফিনান্সিং এবং নয়টি রিসেট নিয়ে গঠিত। মূল্য নির্ধারণটি এই বছরের অন্যতম সবচেয়ে কঠিন ছিল। কর্ডেটাস XXXIX বেস রেটের উপর 181bps ওভার ওয়েটেড অ্যাভারেজ কস্ট অফ ডেটে মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে, এবং এর সিংগল-এ ট্রাঞ্চ 180bps এ মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে।

এটি 2026 সালে এখন পর্যন্ত কোনো ইউরোপীয় CLO-এর সিংগল-এ স্তরের নিম্নতম হার।

CVC Credit, die Kreditverwaltungssparte von CVC, hat Cordatus XXXIX bewertet, einen neuen besicherten Kredit (CLO) von etwa 400 Millionen Euro.

Dieses Geschäft ist die zweite Neuausgabe eines europäischen CLO durch CVC Credit im Jahr 2026. Es folgt auf Cordatus XXXVIII, ein 406 Millionen Euro großes Fahrzeug, das im Mai mit Citi als Arrangeur bewertet wurde. Es stärkt zudem die Führung des Unternehmens im europäischen CLO-Geschäft dieses Jahres.

CVC Credit hat mittlerweile 13 europäische Transaktionen im Gesamtwert von 4,7 Milliarden Euro abgeschlossen, bestehend aus zwei Neuausgaben, zwei Refinanzierungen und neun Resets. Die Bewertung war eine der engsten des Jahres. Cordatus XXXIX wurde mit einer gewichteten durchschnittlichen Kostensatz von 181 Basispunkten über dem Basissatz bewertet, und seine Single-A-Tranche lag bei 180 Basispunkten.

Das ist das niedrigste Single-A-Niveau aller europäischen CLO bis jetzt im Jahr 2026.

CVC Credit, la división de gestión crediticia de CVC, ha preciado Cordatus XXXIX, una nueva obligación garantizada por loans (CLO) de aproximadamente 400 millones de euros.

Esta operación es la segunda emisión nueva de CLO europeo de CVC Credit en 2026. Sigue a Cordatus XXXVIII, un vehículo de 406 millones de euros preciado en mayo con Citi como colocador. Además, refuerza la liderazgo de la firma en actividad de CLO europeo este año.

CVC Credit ha completado ahora 13 transacciones europeas por un total de 4.700 millones de euros, compuestas por dos nuevas emisiones, dos refinanciamientos y nueve reseteos. La pricing fue de las más ajustadas del año. Cordatus XXXIX se preció con un costo promedio ponderado de deuda de 181 pb sobre la tasa base, y su tranche single-A se preció en 180 pb.

Ese es el nivel single-A más bajo de cualquier CLO europeo hasta ahora en 2026.

CVC Credit, la branche de gestion de crédit de CVC, a pricing Cordatus XXXIX, une nouvelle obligation garantie par des prêts (CLO) d'environ 400 millions d'euros.

Cette opération est la deuxième nouvelle émission de CLO européen de CVC Credit en 2026. Elle suit Cordatus XXXVIII, un véhicule de 406 millions d'euros pricing en mai avec Citi en tant qu'arrangeur. Elle ajoute également à la lead de la firme dans l'activité CLO européenne cette année.

CVC Credit a maintenant complété 13 transactions européennes pour un total de 4,7 milliards d'euros, composées de deux nouvelles émissions, deux refinancements, et neuf resets. Le pricing était parmi les plus serrés de l'année. Cordatus XXXIX a pricing à un coût moyen de la dette de 181 pb sur le taux de base, et sa tranche single-A a pricing à 180 pb.

C'est le niveau single-A le plus bas de tout CLO européen jusqu'à présent en 2026.

CVC Credit, जो CVC का क्रेडिट मैनेजमेंट विभाग है, ने कोर्डेटस XXXIX की कीमत तय की, एक नया कॉलेटरलाइज्ड लोन ऑब्लिगेशन (CLO) जिसका आकार लगभग 400 मिलियन यूरो है।

यह सौदा CVC Credit का 2026 में दूसरा नया इश्यू यूरोपीय CLO है। यह कोर्डेटस XXXVIII के बाद हुआ है, जो 406 मिलियन यूरो का एक वाहन है जिसने मई में सिटी के आयोजक के साथ प्राइसिंग की थी। यह साथ ही कंपनी के इस वर्ष यूरोपीय CLO गतिविधि में अग्रणी होने में योगदान देता है।

CVC Credit अब तक 13 यूरोपीय लेन-देन पूरे कर चुका है जिनका कुल मूल्य 4.7 बिलियन यूरो है, जिसमें दो नए इश्यू, दो रीफिनांसिंग और नॉन रिसेट शामिल हैं। प्राइसिंग इस वर्ष की सबसे तंग में से एक थी। कोर्डेटस XXXIX को बेस रेट के ऊपर 181bps के वेटेड एवरेज कॉस्ट ऑफ डेट पर प्राइस किया गया, और उसका सिंगल-ए ट्रांच 180bps पर प्राइस हुआ।

यह 2026 में अभी तक के सभी यूरोपीय CLO में सिंगल-ए का सबसे कम स्तर है।

CVC Credit, divisi manajemen kredit dari CVC, telah menilai Cordatus XXXIX, kolateralized loan obligation (CLO) baru sebesar sekitar €400 juta.

Transaksi ini adalah penerbitan baru kedua CLO Eropa dari CVC Credit di tahun 2026. Ini mengikuti Cordatus XXXVIII, kendaraan sebesar €406 juta yang dinilai pada bulan Mei dengan Citi sebagai arranger. Ini juga menambahkan keunggulan perusahaan dalam aktivitas CLO Eropa tahun ini.

CVC Credit telah menyelesaikan 13 transaksi Eropa dengan total €4,7 miliar, terdiri dari dua penerbitan baru, dua refinancing, dan sembilan reset. Harga penilaian diantaranya yang terketat di tahun ini. Cordatus XXXIX dinilai dengan rata-rata tertimbang biaya utang 181bp di atas suku bunga dasar, dan tranches single-A dinilai pada 180bp.

Ini adalah level single-A terendah dari semua CLO Eropa sejauh ini di tahun 2026.

CVC Creditは、CVCのクレジット管理部門であり、Cordatus XXXIX、約4億ユーロの新型コラテラライズド・loan（CLO）の価格設定を行いました。

この取引は、CVC Creditが2026年に行う2つ目の新規欧州CLO発行です。これは5月にCitiをアレンジャラーとして価格設定された4.06億ユーロのCordatus XXXVIIIに次ぐもので、今年の欧州CLO活動における同社のリードをさらに強めます。

CVC Creditは、2件の新規発行、2件のリファイナンス、9件のリセットを含む、合計13件の欧州取引を完了し、総額47億ユーロに上ります。価格設定は今年の最も引けないものの一つでした。Cordatus XXXIXは、ベース金利対181bpsの加重平均借入成本で価格設定され、そのシングルAトランチは180bpsで価格設定されました。

これは2026年現在、全ての欧州CLO之中でシングルAトランチの最安値です。

CVC Credit, a divisão de gestão de crédito da CVC, preciou Cordatus XXXIX, uma nova obrigação garantida por empréstimos (CLO) de cerca de 400 milhões de euros.

Esta operação é a segunda emissão nova de CLO europeu da CVC Credit em 2026. Sigue Cordatus XXXVIII, um veículo de 406 milhões de euros preciado em maio com a Citi como arranger. Além disso, acrescenta à liderança da firma na atividade de CLO europeu este ano.

A CVC Credit concluiu agora 13 transações europeias totalizando 4,7 bilhões de euros, compostas por duas novas emissões, dois refinanciamentos e nove resets. A pricing foi uma das mais apertadas do ano. Cordatus XXXIX foi preciado com um custo médio ponderado de dívida de 181bp sobre a taxa base, e sua tranche single-A foi preciada em 180bp.

Este é o nível single-A mais baixo de qualquer CLO europeu até agora em 2026.

CVC Credit, подразделение по управлению кредитом CVC, оценила Cordatus XXXIX, новый обеспеченный кредитами(long) CLO объемом около 400 млн евро.

Сделка является вторым новым выпуском европейского CLO CVC Credit в 2026 году. Она следует за Cordatus XXXVIII, транспортом объемом 406 млн евро, оцененным в мае с участием Citi в качестве андеррайтера. Она также добавляет к лидерству фирмы в европейской CLO-деятельности в этом году.

CVC Credit завершила 13 европейских сделок на общую сумму 4,7 млрд евро, состоящих из двух новых выпусков, двух рефинансирований и девяти ресетов. Ценообразование было одним из самых узких в году. Cordatus XXXIX была оценена со средневзвешенной стоимости долга 181 б.п. над базовой ставкой, а её single-A транш — 180 б.п.

Это самый низкий уровень single-A среди всех европейских CLO на сегодняшний день в 2026 году.

CVC Credit（CVC的信贷管理子公司）已为 Cordatus XXXIX 定价，这是一笔规模约4亿欧元的新型担保贷款凭证（CLO）。

该交易是 CVC Credit 在2026年的第二笔新发行欧洲CLO。它紧随 Cordatus XXXVIII 之后，后者是一笔规模4.06亿欧元的工具，于5月由花旗银行担任安排人完成定价。此次发行进一步巩固了该公司今年在欧洲CLO市场中的领先地位。

CVC Credit 至今已完成13笔欧洲交易，总规模达47亿欧元，包括两笔新发行、两笔再融资和九笔重置。本次定价是今年最紧的定价之一。Cordatus XXXIX 的加权平均债务成本为基准利率之上181个基点，其单A级债券定价为180个基点。

这是2026年迄今为止所有欧洲CLO中单A级债券的最低定价水平。