TD Cowen говорит, что пошлины BRP могут быть менее тяжелыми, чем ожидалось, поскольку новые обновления продукции могут классифицировать несколько транспортных средств по кодам HTS общего назначения “возможно, не подпадающим под действие тарифов S232”， что “может представлять облегчение в размере $200mm”. В связи с устойчивым спросом， аналитик Brian Morrison говорит, что BRP может увидеть положительные пересмотры своих оценок. “Непрерывный импульс и набор доли рынка Sx S”， с силой в товарах на протяжении всего года, таких как Can-Am Defender， ожидается, что это станет движущей силой роста доходов на 6% в годовом выражении во втором квартале. Morrison повышает свою оценку с hold до buy， и повышает целевую цену до C$106 с C$92.
Стратегия Cargojet по улучшению качества доходов и лучшему управлению расходами, кажется, приносит плоды. Аналитики CIBC говорят, что преимущества Cargojet заключаются в “динамическом развертывании самолетов по сети” в рамках его One Fleet Strategy， что позволяет компании “поглощать этот дополнительный объем без добавления самолетов, поскольку эта стратегия освобождает избыточную мощность”. Аналитики отмечают, что это связано с улучшениями в процессе закупок компании， что помогло сократить расходы на поставщиков. Ожидается, что капитальные затраты на техническое обслуживание будут стабильными， и минимальный рост капитальных затрат. В целом， аналитики говорят, что это способствует улучшению профиля свободного денежного потока и “подчеркивает здоровье потенциала роста FCF CJT”.
Производитель Ski-Doo и Sea-Doo BRP новая финансовая услуга с брендингом может быть хорошей для доходов дилеров и компании， говорит Martin Landry из Stifel. “Эта новая программа должна предоставить конечным клиентам более плавное финансовое решение， быстрое одобрение и выделенную поддержку”， говорит аналитик в отчете， добавляя, что программа также должна позволить BRP собирать больше данных о конечных клиентах， усиливая коммуникации и потенциально развивая долговременные отношения с ними. Для дилеров， он говорит, что продукт также может увеличить их доходы， “поскольку в некоторых случаях финансирование и страхование могут составлять до трети прибыльности дилеров”. BRP говорит, что до 70% всех сделок финансируются “что делает это важным фактором при принятии решений о покупке”.
Ключевые сущности: Компании: BRP, Cargojet, Stifel | Люди: Brian Morrison, Martin Landry
Источник: Wall Street Journal US Business · Сводку подготовил HeadlinesBriefing