TD Cowenは、BRPの関税の逆風が予想より軽い可能性があると指摘しています。新製品の更新により、いくつかの車両がユーティリティHTSコードに分類される可能性があり、“S232関税の対象外となる可能性があり”、“最大で$200mmのリリーフを意味する可能性があります”。また、堅調な需要とともに、アナリストのBrian Morrisonは、BRPの見積もりの修正が上方にされる可能性があると述べています。“Sx Sの持続的な勢い/シェア獲得”と、Can-Am Defenderのような年間を通じての製品の強さにより、2Qの収益成長が6% YoYとなる見込みです。Morrisonは、評価をholdからbuyに引き上げ、目標株価をC$92からC$106に引き上げました。
Cargojetの収益品質の向上とコストのより良い管理を目的とする戦略は、実を結んでいるようです。CIBCのアナリストによると、Cargojetの利点は、One Fleet Strategyの一部として“ネットワーク全体に飛行機を動的に再配置”することであり、会社は“この戦略により余剰容量を解放することで、新しい飛行機を追加することなくこの追加のボリュームを吸収することができます”。アナリストは、これが会社の調達プロセスの改善と結びついており、これによりサプライヤーの節約につながっていると指摘しています。保守用の設備投資は安定していることが予想され、最小限の成長設備投資です。総じて、アナリストはこれが自由キャッシュフロープロフィールの改善に貢献し、“CJTの健康なFCF成長の可能性を強調している”と述べています。
Ski-DooとSea-DooのメーカーBRPの新しいブランド金融サービスの提供は、ディーラーと会社の収益に良い影響を与える可能性があります。StifelのMartin Landryによると、“この新しいプログラムは、エンドカスタマーによりシームレスな融資ソリューション、迅速な承認、専用のサポートを提供する必要があります”と、レポートでアナリストは述べており、このプログラムによりBRPはエンドカスタマーに関するより多くのデータを収集できるようになり、コミュニケーションを強化し、潜在的に彼らとの長期的な関係を構築できるようになります。ディーラーにとって、彼は製品により彼らの収益が増える可能性もあると述べています。“一部の場合、融資と保険はディーラーの収益性の3分の1に相当する可能性があります”。BRPは、すべての取引の70%までが金融によって融資されていると述べています。“これにより購入決定に重要な要素となっています”。
主要エンティティ: 会社: BRP, Cargojet, Stifel | 人々: Brian Morrison, Martin Landry
出典: Wall Street Journal US Business · 要約：HeadlinesBriefing