TD Cowen يقول إن BRP قد تواجه عوائق أقل من المتوقع، حيث قد تصنف تحديثات منتجات جديدة عدة مركبات تحت رموز HTS الخدمية “ربما غير خاضعة لرسوم S232”، مما قد يمثل “تخفيضًا قدره $200mm”. مع الطلب المقاوم، يقول المحلل Brian Morrison إن BRP قد يرى تعديلات إيجابية على توقعاته. “العزيمة والنمو المستمر في حصص السوق Sx S”، مع قوة في منتجات طوال العام مثل Can-Am Defender، من المتوقع أن تدفع نمو إيرادات الربع الثاني بنسبة 6% على أساس سنوي. رفع Morrison توقعاته من hold إلى buy، ورفع السعر المستهدف إلى C$106 من C$92.
استراتيجية Cargojet لتحسين جودة الإيرادات وإدارة التكاليف بشكل أفضل تبدو ناجحة. يقول محللو CIBC إن فوائد Cargojet تكمن في “إعادة نشر الطائرات ديناميكيًا عبر الشبكة” كجزء من استراتيجيتها One Fleet Strategy، مما يتيح للشركة “امتصاص هذا الحجم الإضافي دون إضافة طائرات جديدة لأن هذه الاستراتيجية تحرر السعة الزائدة”. يلاحظ المحللون أن ذلك يرتبط بتحسينات في عملية الشراء الخاصة بالشركة، مما ساعد في تقليل تكاليف الموردين. من المتوقع أن يكون الإنفاق رأس المالي على الصيانة ثابتًا، وزيادة حدية في الإنفاق رأس المالي. بشكل عام، يقول المحللون إن ذلك يساهم في تحسين ملف التدفق النقدي الحر، ويبرز “إمكانات نمو التدفق النقدي الحر الصحي لـ CJT”.
الشركة المصنعة لـ Ski-Doo و Sea-Doo BRP العرض الجديد لخدمات مالية مُعلَّمة قد يكون جيدًا لأرباح التاجر والشركة، يقول Martin Landry من Stifel. “ينبغي أن يوفر هذا البرنامج الجديد للعملاء النهائيين حلاً تمويليًا أكثر سلاسة، موافقة سريعة ودعم مخصص”، يقول المحلل في تقرير، مضيفًا أن البرنامج ينبغي أن يتيح لـ BRP جمع المزيد من البيانات حول عملائها النهائيين، تعزيز الاتصالات وربما بناء علاقات طويلة الأمد معهم. بالنسبة للتجار، يقول إن المنتج قد يزيد أيضًا أرباحهم، “في بعض الحالات، يمكن أن يمثل التمويل والتأمين حتى ثلث أرباح التاجر”. يقول BRP إن ما يصل إلى 70% من جميع المعاملات ممولة “مما يجعله عاملاً مهمًا في قرارات الشراء”.
كيانات رئيسية: الشركات: BRP, Cargojet, Stifel | الأشخاص: Brian Morrison, Martin Landry
المصدر: Wall Street Journal US Business · لخّصه HeadlinesBriefing