TD Cowen mengatakan bahwa beban pajak BRP mungkin lebih ringan dari yang diantisipasi, karena pembaruan produk baru dapat mengklasifikasikan beberapa kendaraan di bawah kode HTS utilitas “yang mungkin tidak dikenai pajak S232”， yang “dapat mewakili $200mm dalam pengurangan”. Dengan permintaan yang tahan， analis Brian Morrison mengatakan bahwa BRP dapat melihat revisi ke atas dalam perkiraannya. “Momentum dan pencapaian pasar Sx S yang terus-menerus”， dengan kekuatan dalam produk sepanjang tahun seperti Can-Am Defender， diharapkan dapat mendorong pertumbuhan pendapatan 2Q sebesar 6% YoY. Morrison meningkatkan ratingnya dari hold ke buy， dan meningkatkan harga target ke C$106 dari C$92.
Strategi Cargojet untuk meningkatkan kualitas pendapatan dan mengelola biaya dengan lebih baik tampaknya memberi hasil. Analis CIBC mengatakan bahwa manfaat Cargojet adalah “menggdeploy secara dinamis pesawat di seluruh jaringan” sebagai bagian dari One Fleet Strategy-nya， memungkinkan perusahaan untuk “menyerap volume tambahan ini tanpa menambahkan pesawat karena strategi ini melepaskan kapasitas berlebih”. Analis mencatat bahwa ini dipasangkan dengan perbaikan pada proses pengadaan perusahaan yang telah membantu mengurangi biaya pemasok. Investasi modal untuk pemeliharaan diharapkan tetap stabil， dan pertumbuhan modal yang minimal. Secara keseluruhan， analis mengatakan hal ini berkontribusi pada profil aliran kas bebas yang sedang membaik dan “menyoroti potensi pertumbuhan FCF yang sehat dari CJT”.
Pembuat Ski-Doo dan Sea-Doo BRP penawaran layanan keuangan terbenderang baru dapat menjadi baik untuk pendapatan dealer dan perusahaan， kata Martin Landry dari Stifel. “Program baru ini harus memberikan solusi pembiayaan yang lebih lancar kepada pelanggan akhir， persetujuan cepat dan dukungan khusus”， kata analis dalam laporan， menambahkan bahwa program ini juga harus memungkinkan BRP mengumpulkan lebih banyak data tentang pelanggan akhirnya， memperkuat komunikasi dan berpotensi mengembangkan hubungan jangka panjang dengan mereka. Untuk dealer， ia mengatakan bahwa produk ini juga dapat meningkatkan pendapatannya， “karena dalam beberapa kasus， pembiayaan dan asuransi dapat mewakili hingga sepertiga dari profitabilitas dealer”. BRP mengatakan bahwa hingga 70% dari semua transaksi didanai “yang membuat ini menjadi faktor penting dalam keputusan pembelian”。
Entitas kunci: Perusahaan: BRP, Cargojet, Stifel | Orang: Brian Morrison, Martin Landry
Sumber: Wall Street Journal US Business · Diringkas oleh HeadlinesBriefing