TD Cowen sagt, dass BRPs Zölle weniger belastend sein könnten als erwartet, da neue Produktaktualisierungen mehrere Fahrzeuge unter NutzungshTS-Codes klassifizieren könnten, “möglicherweise nicht unterliegend S232-Zöllen”， was “möglicherweise eine Erleichterung von $200mm darstellen könnte”. Angesichts robuster Nachfrage sagt Analyst Brian Morrison, dass BRP möglicherweise eine positive Überprüfung seiner Schätzungen sehen könnte. “Kontinuierlicher Schwung und Marktanteilsgewinne von Sx S”， mit Stärke in Produkten das ganze Jahr über wie dem Can-Am Defender， wird erwartet, dass dies das Umsatzwachstum im zweiten Quartal um 6% gegenüber dem Vorjahr antreibt. Morrison erhöht seine Bewertung von hold auf buy und erhöht das Kursziel auf C$106 von C$92.
Cargojets Strategie zur Verbesserung der Umsatzqualität und zur besseren Kostensteuerung scheint Früchte zu tragen. CIBC-Analysten sagen, dass der Vorteil von Cargojet darin besteht, “Flugzeuge dynamisch im Netzwerk neu zu platzieren” als Teil seiner One-Fleet-Strategie， wodurch das Unternehmen “dieses zusätzliche Volumen ohne Hinzufügen neuer Flugzeuge aufnehmen kann， da diese Strategie überschüssige Kapazität freisetzt”. Die Analysten bemerken, dass dies mit Verbesserungen im Beschaffungsprozess des Unternehmens einhergeht， was zur Reduzierung der Lieferantenkosten beigetragen hat. Die Investitionen in Wartungskapital werden erwartungsgemäß stabil sein， und minimale Wachstumsinvestitionen. Insgesamt sagen die Analysten, dass dies zu einem verbesserten Profil des freien Cashflows beiträgt und “die gesunde Wachstumspotenziale von CJT im freien Cashflow hervorhebt”.
Der Hersteller von Ski-Doo und Sea-Doo BRPs neue gebrandete Finanzdienstleistungsangebot könnte gut für die Gewinne von Händlern und Unternehmen sein， sagt Stifels Martin Landry. “Dieses neue Programm sollte Endkunden eine nahtlosere Finanzierungslösung， schnelle Genehmigung und dedizierten Support bieten”， sagt der Analyst in einem Bericht， der hinzufügt, dass das Programm BRP auch ermöglichen sollte, mehr Daten über seine Endkunden zu sammeln， Kommunikation zu stärken und möglicherweise dauerhafte Beziehungen zu ihnen aufzubauen. Für Händler sagt er, dass das Produkt auch ihre Gewinne erhöhen könnte， “da in einigen Fällen Finanzierung und Versicherung bis zu einem Drittel der Händlerprofitabilität ausmachen können”. BRP sagt, dass bis zu 70% aller Transaktionen finanziell gefinanziert werden “was dies zu einem wichtigen Faktor bei Kaufentscheidungen macht”.
Wichtige Entitäten: Unternehmen: BRP, Cargojet, Stifel | Personen: Brian Morrison, Martin Landry
Quelle: Wall Street Journal US Business · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing