По данным Goldman Sachs, технологические гиганты в этом году потратят на инфраструктуру искусственного интеллекта более 800 миллиардов долларов, а консенсус-прогнозы на следующий год превышают 1 триллион долларов. Nvidia в прошлом квартале показала валовую маржу 75 процентов, а Micron приблизилась к 87 процентам, что подчеркивает нынешнюю ценовую власть компаний на фоне дефицита.
Несмотря на оптимизм рынка после высказываний председателя ФРС Кевина Уорша на МВФ, намекнувшего на возможную стабильность ставок, инвесторы остаются осторожны в отношении долговой нагрузки в сфере ИИ и финансового состояния компаний, особенно не относящихся к гиперскейлерам.
Торговое напряжение сохраняется: переговоры США и Мексики о тарифах зашли в тупик, а Тайвань ужесточает экспортный контроль над чипами ИИ в соответствии с американскими ограничениями в отношении Китая.
На рынке акции CoreWeave открылись снижением, а капитал перетекает в секторы здравоохранения и потребительских товаров, поскольку инвесторы переоценивают риски на фоне устойчивых опасений по поводу инфляции.
Источник: New York Times Business · Сводку подготовил HeadlinesBriefing