ゴールドマン・サックスによると、大手テック企業は今年、人工知能（AI）インフラに8000億ドル以上を支出すると予測されており、来年のコンセンサス予測は1兆ドルを超えています。エヌビディアは前四半期に75％の粗利益率を記録し、マイクロンは87％に迫りました。供給不足の中で現在の価格決定力が際立っています。
FRBのケビン・ウォーシュ議長がIMFで金利の安定を示唆する発言をしたことを受けて市場は楽観的になりましたが、投資家はAI関連の債務水準や、特にハイパースケーラー以外の企業の財務状況について依然として慎重な姿勢を崩していません。
米国とメキシコの関税交渉は行き詰まっており、貿易摩擦は続いています。また台湾は、中国に対する米国の規制に沿って、AIチップの輸出管理を強化しています。
市場の反応としては、CoreWeaveの株価が安く寄り付き、インフレ懸念が続く中で投資家がリスクを再評価するなか、ヘルスケアや消費財セクターへの資金シフトが起きています。
出典: New York Times Business · 要約：HeadlinesBriefing