Public Markets 3d

Последнее обновление: August 20, 2026, 5:42 PM ET

Энергетика и товары

Нефтяные фьючерсы поднялись в пятый подряд сеанс, поскольку США планировали то, что президент Трамп назвал беспрецедентной экономической изоляцией Ирана, что привело к рекордным значениям энергетических акций на фоне убывающих надежд на сделку. Золото завершило торги с ростом 0,6% до $4516,30, продолжая набирать обороты во второй подряд сеанс, несмотря на смешанные сигналы ФРС. Природный газ подешевел, несмотря на самое маленькое пополнение запасов сезона. Алюминий премии резко упали после того, как администрация Трампа заявила о снижении тарифов на некоторые канадские экспортные товары, тогда как пальмовое масло выросло до максимума за 20 месяцев на фоне растущего спроса на биотопливо и рисков от Эль-Ниньо. Медь коксующаяся угля поднялась после сужения предложения из-за смертельного случая в Шаньси, тогда как сырой сахар достиг годового максимума на фоне индийского спроса. Кукуруза фьючерсы превысили $5 за бушель впервые за 18 месяцев, поскольку хуже ожидаемые результаты сельскохозяйственного тура в США усилили глобальные опасения по поводу предложения.

Фиксированный доход и валюты

Доходности государственных облигаций снизились с утренних максимумов после свежих данных, указывающих на слабость американской экономики, хотя глобальные доходности облигаций ранее достигли многолетних максимумов. Длинносрочные облигации США потеряли накопленные приросты после неожиданного программы покупки обратных ценных бумаг Тreasuries, с доходностью 30-летних облигаций, растущей несмотря на усилия ФРС. Германия продала 30-летние облигации с самой высокой доходностью с 2011 года, поскольку инвесторы обеспокоены ростом государственного долга. Аукцион 20-летних облигаций Японии проверил спрос на фоне роста доходностей, тогда как Египет сохранил ставки на четвертой встрече на фоне неопределенности из-за иранского конфликта. Доллар США стал более медвежьим после предупреждения Citi о рисках программ покупки обратных ценных бумаг, тогда как валюты развивающихся рынков оказались смешанными, поскольку эффекты программы покупки обратных ценных бумаг оказались недолговечными. Безработица в Австралии неожиданно выросла до 4,5%, что привело трейдеров к уменьшению прогнозов повышения ставок.

Корпоративные прибыли и сделки

Ross Stores повысил прогноз благодаря росту прибыли и продаж во втором квартале на фоне увеличения потока покупателей, теперь прогнозируя EPS в диапазоне $8,61–$8,77 на год. Deere сообщил о росте прибыли и продаж в третьем финансовом квартале, поддержанном ростом спроса на строительную технику, тогда как Home Depot зафиксировал рост продаж на 5,7% и подтвердил прогноз, поскольку домовладельцы предпочитали мелкий ремонт. Walmart замедлил рост продаж до шестилетнего минимума, планируя использовать почти $2,9 млрд из тарифных компенсаций для снижения цен, тогда как Alibaba сообщила о более слабой прибыли на фоне массивных инвестиций в ИИ. Carlsberg поднял нижнюю границу прогноза, поскольку безалкогольные напитки показали рост 7,8%, и Moderna поднялась на 177%, поскольку её mRNA-лечение рака показало перспективы. TAMKO увидела падение прибыли более чем на 50% после займа для выплаты дивидендов, тогда как FinThrive сообщила о 17% падении прибыли и привлекла $150 млн кредитную линию.

Слияния и поглощения и капитальные рынки

Holcim приобрела часть европейского бизнеса James Hardie за чуть менее €840 млн ($981 млн), тогда как CapitaLand и IOI приблизились к сделке по покупке сингапурского символа One Raffles Place за $1,9 млрд. Thales разместила облигацию на €1 млрд для финансирования приобретения Exail, а KME планирует немецкое размещение акций дочерней компании Cunova, потенциально оцениваемое в €1 млрд. Vylor привлекла $1,1 млрд на инвестиционно-граде облигациях перед разделением Corteva, тогда как PGIM согласилась купить до $3 млрд домашних кредитов Green Sky. BlackSun привлекла $1 млрд для своего первого фонда спорта и медиа с целевым размером $7 млрд, и Ripple обратилась на частный рынок облигаций за $275 млн.

Технологии и инновации

Broadcom запрашивает более $60 млрд долговых средств для сделки по ИИ-чипам в пользу Anthropic, тогда как Google заключила сделку на $12 млрд с Marvell по ИИ-чипам. Nvidia позиционирует себя как бенефициар следующей фазы бума ИИ, а SK Hynix планирует программу покупки собственных акций на сумму более $28 млрд. Stripe делает ставку на мир ИИ, где всё ещё нужны посредники, совершив приобретение, тогда как OpenAI представила «Chat GPT для подростков» на фоне растущих опасений по поводу безопасности. ShengShu, поддерживаемая Alibaba, рассматривает гонконгское размещение акций, и Unitree увидела рост акций на 600% в день своего шанхайского дебюта.

IPO и сбор средств

Orion180 подала документы на IPO в США, targeting специализированный рынок страхования домов и наводнений, тогда как PWRX готовится к листингу ИИ и энергетического ETF на Техасской фондовой бирже. Kakao Mobility рассматривает листинг ADR в США после успеха SK Hynix, а Cantor предоставляет клиентам доступ к рынкам прогнозов Kalshi. Частные эквити-фирмы, включая TPG, поддерживают расширение корейских сервисов такси, тогда как Carlyle присоединилась к раунду финансирования в $1 млрд стартапа по гиперзвуковым ракетам Castelion.

Геополитика и политика

Китай приговорил основателя Evergrande Ху Ка Яна к пожизненному заключению, положив конец падению империи недвижимости, которое спровоцировало длительный экономический кризис. Трамп хвастался расшифровкой секретов, однако удерживал ключевые файлы по выборам, и Иран остается в напряжённом противостоянии с США, с обеих сторон проверяющих друг друга. Канада достигла соглашения с Трампом о приостановке тарифов после интенсивных переговоров, тогда как Венесуэла поддерживает непрозрачные нефтяные сделки с неясными условиями. Индия разрешила беспошлинный импорт сахара для снижения цен, и Либерия согласилась принять 1200 высланных из США лиц.

Банкинг и финансовые услуги

Citi стала отрицательной в отношении доллара из-за рисков программ покупки обратных ценных бумаг, тогда как стратег Deutsche Bank заявил, что акции могут преодолеть рост ставок, если цена нефти останется ниже $100. UBS предупредила о рисках давления на маржу для акций к 2027 году, и Manulife CQS рекламировала доходность 13% IRR в своем $1 млрд фонде SRT. Ping An увидела рост прибыли на 36% на фоне роста китайского рынка акций, тогда как Starwood выдала $672 млн на аренду открытых складских площадок в США. Guggenheim столкнулась с волатильностью кредитов на фоне текущих расследований, с исполнительными директорами, повторяющими улучшение прибыли во третьем квартале.

Недвижимость и инфраструктура

Stockland поднялась максимально с 1987 года, поскольку налоговые правила благоприятствуют новым строительствам, тогда как Fletcher Building ждёт значимого восстановления спроса в Новой Зеландии только к 2027 году. Hovnanian перешла к убытку в третьем квартале на фоне проблем на рынке жилья, и Lodge Cast Iron отметила 130 лет семейного управления. Super Micro очистила высшее руководство в рамках расследования подозрений в контрабанде чипов, тогда как SpaceX одержала серию побед в Вашингтоне с прибыльными контрактами.

Здоровье и биотехнологии

Moderna сместилась фокус на рак, подняв акции на 177% после лет деклина, тогда как Novonesis возглавила европейский Stoxx 600 благодаря превышению продаж и повышению прогноза. Coty прогнозирует падение продаж в первом квартале на фоне избирательных расходов потребителей, и Xiaomi увидела падение чистой прибыли на 20,5% из-за давления на цены памяти. Лечения рака переопределили перспективы биотехнологий, поскольку mRNA-вакцины показали перспективы, тогда как разговоры о рынке здравсия охватывали инсайты по развитию Moderna, Merck и Novonesis.

Обзор рынка

Акции США упали на фоне роста доходностей облигаций и цен на сырую нефть, с Walmart, упавшей после слабых отчётов о прибылях. Европейские акции продлили свою худшую серию потерь за три года, тогда как FTSE 100 упал, поскольку добывающие компании и энергетические акции оказали давление. Энергетические акции достигли рекордов на фоне роста цен на нефть и убывающих надежд на сделку, и чиповые акции ослабли по всей Европе. Биткойн продолжил рост, превысив $72 000 после рекордного ликвидационного позиционирования коротких позиций, тогда как криптовалютные акции взлетели после заявления Трампа о поддержке закона прозрачности. Квантовые фонды оказались под ударом, когда Treasury усилила программы покупки обратных ценных бумаг, и акции Moderna резко выросли, создавая беспокойные сессии для сделок с импульсом.