Public Markets 3d

آخر تحديث: August 20, 2026, 5:42 PM ET

طاقة وسلع

ارتفعت عقود النفط المستقبلية للجلسة الخامسة على التوالي بينما خططت الولايات المتحدة لما وصفه الرئيس ترامب بعزل اقتصادي غير مسبوق ضد إيران، مما دفع أسهم الطاقة إلى مستويات قياسية على خلفية تلاشي آمال الصفقة. واستقرت الذهب بزيادة 0.6% عند 4516.30 دولار، مستفيدة من مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي رغم الإشارات المختلطة من البنك الاحتياطي الفيدرالي. وانخفضت عقود الطاقة الطبيعية مع قليل من التعويض عن أصغر زيادة في المخزون بالموسم حتى الآن. وانهارت مصاريف الألمنيوم بعد أن أشارت إدارة ترامب إلى خفضها الرسوم الجمركية على بعض الصادرات الكندية، بينما ارتفعت زيت النبات المهم إلى أعلى مستوى في 20 شهراً على خلفية الطلب المتزايد على الوقود الأحياء والمخاطر المرتبطة بظاهرة النينيو. وارتفعت عقود التكافل الخشبي بعد تضييق العرض على خلفية حادث مأساة في شانشي، بينما بلغت سعر السكر الأبيض أعلى مستوى في العام على خلفية الشراء الهندي. وتخطت عقود الذرة حاجز الخمسة دولارات للواحة لأول مرة في 18 شهراً بعد نتائج جولة المحاصيل الأمريكية الأضعف من المتوقع التي أدت إلى مخاوف عالمية حول العرض.

السندات والعملات

انخفضت عائدات السندات الحكومية من مستوياتها المرتفعة بعد أن أظهرت بيانات جديدة ضعفاً في الاقتصاد الأمريكي، على الرغم من أن عائدات السندات العالمية كانت قد ارتفعت مسبقاً إلى أعلى مستويات في عدة سنوات. وعكست سندات الولايات المتحدة طويلة الأجل مكاسبها من مفاجأة البنك الاحتياطي في الشراء، مع ارتفاع عائدات السندات 30 سنة على الرغم من جهود البنك الاحتياطي. وبيعت ألمانيا سندات 30 سنة عند أعلى عائد منذ عام 2011 بينما يقلق المستثمرون من ارتفاع الديون الحكومية. واختبرت مزاد سندات ألمانيا لمدة 20 سنة الطلب مع ارتفاع العوائد العالمية، بينما حافظت مصر على معدلاتها للاجتماع الرابع على خلفية عدم اليقين المرتبط بحرب إيران. وتحولت الدولار الأمريكي إلى سلبية بعد تحذير شيف من مخاطر الشراء، بينما كانت عملات الأسواق الناشئة متباينة مع تلاشي تأثيرات شراء السندات. وارتفعت البطالة في أستراليا بشكل غير متوقع إلى 4.5% مما دفع التجار إلى تقليل توقعات رفع الفائدة.

أرباح الشركات والصفقات

رفعت روس ستورز توقعاتها بينما ارتفعت الأرباح والمبيعات في الربع الثاني على خلفية حركة الزوار، وتتوقع الآن أرباحاً للسهم تتراوح بين 8.61 و8.77 دولار للعام. وأعلنت ديير عن ارتفاع الأرباح والمبيعات في الربع الثالث المالي بدافع نمو معدات البناء، بينما سجلت هوم ديبو زيادة في المبيعات بنسبة 5.7% وأكدت توقعاتها وسط اهتمام المواطنين بمشاريع صيانة أصغر. وشهدت والمارت بطء في نمو المبيعات إلى أدنى مستوى في 6 سنوات، وخططت لاستخدام ما يقرب من 2.9 مليار دولار من استرداد الرسوم الجمركية لخفض الأسعار، بينما سجلت أليبابا أرباحاً أضعف بسبب الاستثمارات الثقيلة في الذكاء الاصطناعي. ورفعت كارلسبرغ الجانب الأدنى من توقعاتها بعد أن سجلت مشروباتها غير الكحولية نمواً بنسبة 7.8%، وارتفعت موديرنا بنسبة 177% بعد أن أظهرت علاجاتها السرطانية واعدة. وانخفضت أرباح تامكو بأكثر من 50% بعد اقتراضها لتمويل توزيع تنمية، بينما أعلنت فينثروف عن انخفاض في الأرباح بنسبة 17% وسحب 150 مليون دولار من خط الائتمان.

الاندماجات والاستحواذات والأسواق المالية

أكملت هولسيم استحواذها على جزء من أعمال جيمس هاردي الأوروبية مقابل ما يقرب من 840 مليون يورو (981 مليون دولار)، بينما كانت كابيتالاند وآيوي قريبتين من إبرام صفقة لشراء مبنى وان رافلز الواقع في سنغافورة مقابل 1.9 مليار دولار. وأصدرت ثاليس سندات بقيمة 1 مليار يورو ل تمويل استحواذها على إكزيل، وخططت KME لطرح عام ألماني لوحدة كونوفا بقيمة قد تصل إلى 1 مليار يورو. وجمعت فايلور 1.1 مليار دولار من السندات ذات التصنيت الائتماني قبل طرحها المنفصل عن كورتيفا، بينما وافقت PGIM على شراء ما يصل إلى 3 مليارات دولار من قروض غرينسكاي لتحسين المنازل. وجمعت بلاك سون 1 مليار دولار لصندوقها الرياضي والإعلامي الأول الذي يستهدف 7 مليارات دولار، واستغلت ريبل سوق السندات الخاصة مقابل 275 مليون دولار.

التكنولوجيا والابتكار

طلبت بroadcom أكثر من 60 مليار دولار على شكل ديون لمعاملة تمويل شراكة ذكاء اصطناعي مفيدة لأنثروبيك، بينما أبرمت جوجل صفقة بقيمة 12 مليار دولار مع مارفيل لرقاقات الذكاء الاصطناعي. ووضعت نفيديا نفسها في وضعية تستفيد من المرحلة التالية من ازدهار الذكاء الاصطناعي، وخططت SK Hynix لشراء أكثر من 28 مليار دولار من الأسهم. وراهنت سترايب على عالم لا يزال بحاجة إلى وسطاء في الذكاء الاصطناعي عبر استحواذها، بينما قدمت OpenAI "Chat GPT للمراهقين" وسط مخاوف متزايدة حول الأمان. وفكرت شينغشو، المدعومة من أليبابا، في طرح عام في هونغ كونغ، وارتفعت أسهم يونيتري بنسبة 600% في أولى جلساتها في شنغهاي.

الطروحات العامة والجمع بين الأموال

قدمت Orion180 طلباً لطرح عام أمريكي يستهدف سوق التأمين على المنازل والفيضانات، بينما كانت PWRX تحضر لطرح صندوق استثماري موحد (ETF) للذكاء الاصطناعي والطاقة على بورصة تكساس. وتطلعت Kakao Mobility إلى طرح ADR أمريكي بعد نجاح SK Hynix، وقدمت كانتر لعملائها الوصول إلى أسواق التنبؤ كالشي. ودعمت شركات رأس المال الخاصة بما في ذلك TPG توسعاً في خدمات توصيل الرحلات الكورية، بينما انضمت كارليل إلى جولة تمويل بقيمة 1 مليار دولار لشركة الصواريخ الفائقة السرعة كاستيلون.

الجيوبوليتيك والسياسة

أصدرت الصين حكم السجن المؤبد على مؤسس مجموعة إيفرجراند، هو كايان، مختتمة بذلك فصل الانهيار لإمبراطورية عقارية أدت إلى أزمة اقتصادية طويلة الأمد. وادعى ترامب فخره بفك شفرة الأسرار بينما يحتفظ بملفات انتخابية رئيسية، وظلت إيران في وضعية توتر مع الولايات المتحدة حيث تختبر الطرفان مراسيم بعضهما. وتوصلت كندا إلى اتفاق مع ترامب لإيقاف الرسوم الجمركية بعد مفاوضات شاقة، بينما حافظت النيجر على صفقات نفطية غير شفافة بشروط غير واضحة. وسمحت الهند باستيراد السكر خالي من الرسوم الجمركية لخفض الأسعار، ووافقت ليبيريا على استقبال 1200 مهاجر غير قانوني من الولايات المتحدة.

البنوك والخدمات المالية

أصبحت شيف سلبية تجاه الدولار بسبب مخاطر الشراء، بينما قال أحد محللي ديوتشه بنك إن الأسهم يمكنها التكيف مع ارتفاع الفائدة إذا ظلت الأسعار النفطية تحت 100 دولار. وحذرت UBS من مخاطر الضغط على الهوامش للأسهم بحلول عام 2027، وأشادت مانوليف CQS بعائد داخلي متوسط (IRR) يبلغ 13% في عرضها بقيمة 1 مليار دولار لصندوق SRT. وارتفعت أرباح بينغ أن بنسبة 36% بفضل ارتفاع أسهم الصين، بينما قدمت ستاروود 672 مليون دولار لمشاريع تخزين خارجية في الولايات المتحدة. وواجهت غوجنهايم تقلبات في القروض وسط تحقيقات جارية، مع تأكيد تنفيذها على تحسين الأرباح في الربع الثالث.

العقارات والبنية التحتية

ارتفعت ستوكلاند أكثر بنسبة 37% منذ عام 1987 بفضل قواعد ضريبية تفضل البناء الجديد، بينما توقعت فليتشر بيلدينغ تعافياً ذا معنى في طلب نيوزيلندا حتى عام 2027. وسجلت هوفناينيان خسارة في الربع الثالث بسبب التحديات في سوق المساكن، واحتفلت لاود كاست إيرون بعيد مئة وثلاثين عاماً تحت السيطرة العائلية. ونظفت سوبر مايكرو الإدارة العليا من التورط في مخطط تهريب رقاقات، بينما حققت سبيس إكس انتصارات كبيرة في واشنطن بعقود مربحة.

الرعاية الصحية والأحياء

تحولت موديرنا إلى التركيز على السرطان، مرتفعة أسهمها بنسبة 177% بعد سنوات من الانخفاض، بينما قادت نوفونيزيس مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بفضل تفوقها في المبيعات ورفع توقعاتها. وتوقعت كوتي انخفاضاً في مبيعاتها في الربع الأول بسبب إنفاق المستهلكين الانتقائي، وانخفضت صافي أرباح شاومي بنسبة 20.5% بسبب ضغط تكاليف الذاكرة. وغيرت علاجات السرطان توقعات قطاع الأحياء بعد أن أظهرت لقاحات mRNA واعدة، بينما غطت محادثات سوق الرعاية الصحية رؤى حول تطورات موديرنا وميرك ونوفونيزيس.

نظرة عامة على السوق

انخفضت أسهم الولايات المتحدة بينما ارتفعت العوائد السنداتية إلى جانب أسعار النفط الخام، مع تراجع والمارت بعد تقارير أرباح ضعيفة. ومددت أسهم أوروبا أسوأ موجة خسارة مستمرة لها في ثلاث سنوات، بينما انخفض مؤشر فوتس 100 بينما واجهت أسهم المعادن والنفط ضغوطاً. وسجلت أسهم الطاقة مستويات قياسية بينما ارتفعت الأسعار النفطية على خلفية تلاشي آمال الصفقة، وضعفت أسهم الرقاقات في جميع أنحاء أوروبا. وواصلت بيتكوين مكاسبها فوق 72000 دولار بعد سيولة قصيرة قياسية، بينما ارتفعت أسهم العملات الرقمية بعد أن أكد ترامب دعمه لقانون الوضوح. وتأثرت صناديق الكميات الكمية بينما زادت الخزانة من عمليات الشراء وارتفعت أسهم موديرنا، مخلفة جلسات من الاضطراب على التجار الذين يعتمدون على اتجاهات الحركة.