Потери на рынке казначейских облигаций США усилились в среду, поскольку сильные экономические данные и слабый аукцион подтолкнули доходность по большинству сроков погашения к самым высоким уровням почти за два десятилетия. Рост цен на нефть спровоцировал снижение в начале сессии, усилив опасения по поводу высокой инфляции и наказав также европейские государственные долговые обязательства. Публикации, показавшие более сильную, чем прогнозировалось, производственную и сервисную активность в США, ускорили падение, которое затем набрало обороты, когда пятилетний аукцион казначейских облигаций привлек удивительно слабый спрос. Результаты аукциона подтолкнули доходность пятилетних казначейских нот США выше 5% впервые с 2007 года, оставив двух- и трехлетние сроки погашения единственными купонными бумагами ниже этого знакового уровня. Доходность тридцатилетних облигаций подскочила почти до самого высокого уровня с 2004 года. Распродажа перекинулась на акции: индекс S&P 500 в какой-то момент упал почти на 1%. «Вы не хотите сегодня стоять перед товарным поездом», — сказал Шон Симко, руководитель управления инвестициями с фиксированным доходом в SEI Investments. «Вы видите тройку — более сильные экономические данные, предложение, подталкивающее пятилетнюю доходность к уровням, которых мы не видели годами, и мнение, что инфляция является устойчивой во всем мире». Экономические данные и скачок цен на нефть на фоне противостояния на Ближнем Востоке побудили трейдеров увеличить ставки на дальнейшее ужесточение политики Федеральной резервной системы. Свопы теперь полностью отражают три повышения на четверть пункта в течение следующего года со значительным хеджированием четвертого повышения. Если это реализуется, целевая ставка центрального банка окажется в диапазоне от 4,75% до 5%. «Давление начинает нарастать на коротком конце кривой доходности», — сказал Кристоф Бушер, главный инвестиционный директор ABN AMRO Investment Solutions. Экономические данные среды позволят ФРС «удвоить» свою ястребиную позицию, сказал он. Ключевые организации: Компании: SEI Investments, ABN AMRO Investment Solutions, Министерство финансов | Люди: Шон Симко, Кевин Уорш, Кристоф Бушер | Местоположения: США, Ближний Восток