Глобальные финансовые учреждения расширяют команды рынка долгового капитала в Японии, чтобы поймать всплеска привлечения средств, движеный M&A и AI. В июле Goldman Sachs нанял Dai Kitatani, бывшего руководителя DCM в Citigroup Japan, на должность руководителя операций DCM, тогда как UBS Securities назначил Takehiro Sakuramoto, недавно работавшего в Goldman Sachs, на первую в течение четырех лет уполномоченную должность руководителя DCM. Nomura Securities создала новое подразделение, посвященное эмиссии корпоративных облигаций, разделив функции underwriting долга и акций. Продажи долгов в иностранной валюте со стороны отечественных компаний достигли примерно 91,8 миллиарда долларов в первой половине финансового года с апреля по сентябрь, превзойдя предыдущий рекорд в размере 75,1 миллиарда долларов, установленный в тот же период предыдущего года. Рынок корпоративных облигаций на домашнем рынке Японии стал более активным, поддерживаемый растущими потребностями финансирования компаний. Эмиссия во второй половине года выросла на 10% по сравнению с предыдущим годом до рекордных 10,6 триллиона иен ($67 миллиардов). Эмиссия розничных облигаций на 1 триллион иен от Soft Bank Group Corp. в сентябре и эмиссия субординированных облигаций японскими мегабанками помогли поднять общую сумму. Мать компании Google, Alphabet Inc., привлекла 576,5 миллиарда иен в своем debut эмиссии облигаций в иенах в мае, наибольшая эмиссия облигаций в иенах когда-либо совершенная иностранным эмитентом.
Эмиссия облигаций в иностранной валюте со стороны японских компаний увеличивается, включая debut эмитентов. Такие эмиссии обычно дороже, чем домашние облигации, после того как средства будут обменены обратно на иены, но иностранные рынки могут поглотить более крупные сделки. Goldman Sachs планирует использовать свои связи с японскими компаниями и использовать мандаты по эмиссии облигаций в иностранной валюте в качестве точки входа для получения более широких ролей во всей своей широкой деятельности DCM. HSBC Securities добавляет персонал и намерена использовать свой сеть азиатских инвесторов для получения мандатов по эмиссии облигаций в иностранной валюте от японских компаний. Kitatani сказал, что тренд эмиссии облигаций в иностранной валюте ожидается, что продолжится.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing