Las instituciones financieras globales están ampliando los equipos de mercado de capitales de deuda en Japón para capturar un auge en la recaudación de fondos impulsado por fusiones y capital de IA. En julio, Goldman Sachs contrató a Dai Kitatani, exjefe de DCM en Citigroup Japan, como jefe de operaciones de DCM, mientras que UBS Securities nombró a Takehiro Sakuramoto, anteriormente de Goldman Sachs, como su primer jefe dedicado de DCM en cuatro años. Nomura Securities creó una nueva unidad dedicada a la emisión de bonos corporativos, separando las funciones de subyasta de deuda y acciones. Las ventas de deuda en moneda extranjera por parte de las empresas domésticas alcanzaron aproximadamente 91.8 mil millones de dólares en el primer semestre del ejercicio fiscal desde abril hasta septiembre, superando el récord anterior de 75.1 mil millones de dólares establecido en el mismo periodo del año anterior. El mercado de bonos corporativos domésticos de Japón se ha vuelto más activo, impulsado por la creciente necesidad de financiación empresarial. La emisión en el primer semestre aumentó un 10% respecto al año anterior hasta un récord de 10.6 trillones de yenes ($67 mil millones). La emisión de bonos minoristas de 1 billón de yenes por Soft Bank Group Corp. en septiembre y la emisión de bonos subordinados por los megabancos de Japón ayudaron a impulsar el total general. El padre de Alphabet Inc., Google, raised 576.5 mil millones de yenes en su oferta debut de bonos en yenes, la mayor oferta de bonos en yenes jamás realizada por un emisor extranjero.
La emisión de bonos en moneda extranjera por parte de las empresas japonesas está aumentando, incluidas las que son emisoras debut. Estas emisiones suelen ser más costosas que los bonos domésticos después de que los fondos se conviertan de nuevo en yenes, pero los mercados extranjeros pueden absorber ofertas más grandes. Goldman Sachs planea aprovechar sus relaciones con empresas japonesas y utilizar los mandatos de bonos en moneda extranjera como punto de entrada para ganar más roles de líder en toda su amplia actividad de DCM. HSBC Securities está añadiendo personal y busca aprovechar su red de inversores asiáticos para ganar mandatos de bonos en moneda extranjera de empresas japonesas. Kitatani dijo que la tendencia de emisión de bonos en moneda extranjera se espera que continúe.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing