O Banco da Inglaterra e o Federal Reserve dos EUA intensificaram o escrutínio da exposição dos bancos globais a grandes firmas de trading e market makers após perdas significativas na Jane Street. Os reguladores estão examinando especificamente as relações com a Jane Street sediada em Nova York e a Citadel Securities de Ken Griffin, além de firmas como Susquehanna e Hudson River Trading. Isso segue-se à turbulência no fundo de hedge focado em IA Situational Awareness, liderado por Leopold Aschenbrenner, que causou perdas de vários bilhões de dólares para a Jane Street em julho.

Apesar de gerar US$ 40 bilhões em receitas líquidas de trading até início de agosto, a perda de US$ 15 bilhões da Jane Street revelou assunção de risco além das atividades típicas de market making, incluindo participações acionárias em empresas como a Anthropic. Diferentemente de fundos de hedge como Citadel, Millennium e DE Shaw, essas firmas gerenciam apenas o capital dos fundadores e funcionários, permitindo maior liberdade para assumir riscos. Os bancos facilitam essas firmas através do prime brokerage, fornecendo alavancagem e financiamento que podem criar risco sistêmico.

A Autoridade de Regulação Prudencial do BoE e o Fed estão avaliando o apetite por risco, mudanças na exposição intraday e controles de risco. Os reguladores podem exigir que os bancos mantenham mais ativos líquidos de alta qualidade se as exposições forem consideradas excessivas. O BoE também investigou o rápido crescimento no financiamento de ações asiáticas por corretores prime com sede em Londres, impulsionado por ações de IA como a SK Hynix.