Jane Street, a firma de negociação americana secreta, registrou uma perda de aproximadamente US$ 15 bilhões em julho, encerrando uma sequência de dez anos de lucros mensais. Essa perda coincidiu com uma queda acentuada nas ações de IA que afetou fundos de hedge como Situational Awareness, que tinha a Jane Street entre seus investidores. No início de julho, a firma transferiu sua pilha de dívida pública de aproximadamente US$ 11 bilhões para investidores privados, limitando as divulgações financeiras. O FT relata que isso marca uma reviravolta surpreendente para uma firma cujos retornos eram a inveja de Wall Street e destaca sua evolução de um marcador de mercado ágil para uma das maiores instituições financeiras dos EUA que está fazendo apostas massivas e de longo prazo.

O analista da S&P Global Robert Hoban alertou que a firma deve evitar "qualquer tipo de 'erros'" enquanto gerencia novos riscos. Problemas anteriores incluem uma proibição pela Securities and Exchange Board of India por um suposto "esquema sinistro" de manipulação de mercados, que a Jane Street chamou de "insustentável" e "defituoso". O cofundador Rob Granieri também enfrentou escrutínio por financiar sem saber uma milícia que estava planejando um golpe de Estado no Sudão do Sul e por apoiar o fundo Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner.

Apesar da perda de julho, a Jane Street ainda está acima de US$ 40 bilhões para o ano. A firma diz que será mais "seletiva" em relação ao risco enquanto se concentra em "estratégias de horizonte de tempo curto", aumentou os buffers de absorção de perdas e está gerenciando as relações com prime brokers de forma mais proativa. Observadores sugerem que sua cultura de assunção de riscos deve se adaptar à sua escala.

Entidades-chave: Empresas: Jane Street, KKR, Puck, Red Bird Capital, Situational Awareness, S&P Global, Bloomberg Intelligence, Securities and Exchange Board of India | Pessoas: Robert Hoban, Rob Granieri, Leopold Aschenbrenner, Larry Tabb | Locais: Sudão do Sul, Índia, Los Angeles, EUA

Perguntas frequentes: O que causou a perda de US$ 15 bilhões da Jane Street em julho de 2026?

A perda foi impulsionada por uma queda acentuada nas ações de IA, que afetou fundos de hedge como Situational Awareness, onde a Jane Street era uma investidora, marcando o fim da sequência de dez anos de lucratividade mensal da firma.