Die Bank of England und die US-Federal Reserve haben die Prüfung der Exposure globaler Banken gegenüber großen Handelsfirmen und Market-Makern nach den erheblichen Verlusten bei Jane Street intensiviert. Die Regulatoren untersuchen insbesondere die Beziehungen zu der in New York ansässigen Jane Street und Ken Griffins Citadel Securities sowie zu Unternehmen wie Susquehanna und Hudson River Trading. Dies folgt auf die Turbulenzen beim KI-fokussierten Hedgefonds Situational Awareness, geleitet von Leopold Aschenbrenner, der Jane Street im Juli mehrmilliardäre Verluste verursacht hat.

Trotz der Generierung von 40 Milliarden Dollar Nettohandelseinnahmen bis Anfang August enthüllte der Verlust von 15 Milliarden Dollar bei Jane Street ein Risikoverhalten, das über typische Market-Making-Aktivitäten hinausgeht, einschließlich von Beteiligungen an Unternehmen wie Anthropic. Im Gegensatz zu Hedgefonds wie Citadel, Millennium und DE Shaw verwalten diese Unternehmen ausschließlich das Kapital der Gründer und Mitarbeiter, was ihnen größere Freiheit beim Risikoeintritt gibt. Banken ermöglichen diesen Unternehmen über Prime Brokerage Hebelwirkung und Finanzierung bereitzustellen, was potenzielles systemisches Risiko schaffen kann.

Die Prudential Regulatory Authority der Bank of England und die Fed bewerten die Risikobereitschaft, Änderungen der intraday Exposure und Risikokontrollen. Falls die Exposure als übermäßigt angesehen wird, könnten Regulatoren Banken auffordern, mehr hochwertige liquide Vermögenswerte zu halten. Die Bank of England hat außerdem das schnelle Wachstum der Asien-Aktienfinanzierung durch Londoner Prime Broker untersucht, das durch Aktien wie SK Hynix im KI-Bereich angetrieben wird.