Wall-Street-Banker haben gewarnt, dass die blockbusterartigen Handelsgewinne, die die Gewinne im zweiten Quartal angekurbelt haben, wahrscheinlich nicht wiederholt werden, was auf eine potenzielle Verlangsamung der Marktgeschäfte der Banken hindeutet. Führungskräfte der größten US-Banken merkten auf einer Branchenkonferenz an, dass das Wachstum der Handelserlöse nach einer beispiellosen Leistung im zweiten Quartal begonnen habe, sich abzuschwächen, als der hektische Handel mit KI-bezogenen Aktien die Gewinne auf Rekordniveaus trieb. Bank of Americas CEO Brian Moynihan sagte, der Umsatz mit Verkauf und Handel werde im dritten Quartal "flach" sein, was einen 5-prozentigen Kursrückgang der Bankaktie auslöste und die Aktienkurse der Konkurrenten unter Druck setzte.

Obwohl JPMorgan Chase ein "hohes Zehner-Prozentwachstum" im Jahresvergleich für den Handel prognostizierte und Citigroup einen mittleren einstelligen Anstieg für seine Markteinheit vorhersagte, markieren diese Aussichten eine klare Verlangsamung im Vergleich zu den außergewöhnlichen Ergebnissen des zweiten Quartals. Daniel Simkowitz, Co-Präsident von Morgan Stanley, erklärte: "Das zweite Quartal dieses Jahres war in den Märkten ziemlich außergewöhnlich… Das 3. Quartal ist nicht das 2.

Quartal." Doug Petno, Co-Präsident von JPMorgan, erwartete einen "saisonalen sequenziellen Rückgang" nach einem Rekordquartal. Die kombinierten Aktienhandelserlöse von JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup und Bank of America stiegen im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 72 Prozent auf 19,3 Milliarden Dollar, angetrieben durch Investitionen in KI-bezogene Aktien, Spekulationen mit asiatischen Halbleitern und den Börsengang von SpaceX. Obwohl sich einige Trends abschwächen — Moynihan nannte eine verlangsamte Finanzierungsaktivität in Asien und reduziertes Prime Brokerage — bestätigte Goldmans David Solomon, dass das Aktiengeschäft stark bleibe, obwohl die Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen nachgeben könnten.

Trotz der Verlangsamung sehen die Banken strukturelle Nachfrage im Prime Brokerage und in der strukturierten Finanzierung als anhaltende Trends an, wobei Solomon anmerkte, dass das langfristige Marktwachstum die Finanzierungsverfügbarkeit im nächsten Jahrzehnt unterstützen werde.