La Banque d'Angleterre et la Réserve fédérale américaine ont intensifié leur examen de l'exposition des banques mondiales aux grandes sociétés de trading et teneurs de marché après les pertes importantes de Jane Street. Les régulateurs examinent spécifiquement les relations avec Jane Street basée à New York et Citadel Securities de Ken Griffin, ainsi que des sociétés comme Susquehanna et Hudson River Trading. Cela fait suite aux turbulences du fonds spéculatif axé sur l'IA Situational Awareness, dirigé par Leopold Aschenbrenner, qui a provoqué des pertes de plusieurs milliards de dollars pour Jane Street en juillet.

Malgré la génération de 40 milliards de dollars de revenus nets de trading début août, la perte de 15 milliards de dollars de Jane Street a révélé une prise de risque allant au-delà des activités classiques de teneur de marché, incluant des participations dans des entreprises comme Anthropic. Contrairement aux fonds spéculatifs tels que Citadel, Millennium et DE Shaw, ces sociétés ne gèrent que le capital des fondateurs et des employés, ce qui leur permet une plus grande liberté de prendre des risques. Les banques facilitent ces sociétés par le biais du prime brokerage, en fournissant un effet de levier et un financement qui peuvent créer un risque systémique.

L'Autorité de régulation prudente de la Banque d'Angleterre et la Fed évaluent l'appétit pour le risque, les évolutions de l'exposition intraday et les contrôles de risque. Les régulateurs pourraient exiger que les banques détiennent davantage d'actifs liquides de haute qualité si les expositions sont jugées excessives. La Banque d'Angleterre a également examiné la croissance rapide du financement des actions asiatiques par les prime brokers basés à Londres, stimulée par des actions d'IA comme SK Hynix.