El Banco de Inglaterra y la Reserva Federal de EE. UU. han intensificado el escrutinio de la exposición de los bancos globales a grandes empresas de trading y creadores de mercado tras las significativas pérdidas de Jane Street. Los reguladores examinan específicamente las relaciones con Jane Street con sede en Nueva York y Citadel Securities de Ken Griffin, junto con firms como Susquehanna y Hudson River Trading.

Esto sigue al tumulto en el fondo de cobertura enfocado en IA Situational Awareness, liderado por Leopold Aschenbrenner, que causó pérdidas multimillonarias para Jane Street en julio. A pesar de generar $40.000 millones en ingresos netos de trading a principios de agosto, la pérdida de $15.000 millones de Jane Street reveló una toma de riesgos más allá de las actividades típicas de creación de mercado, incluyendo participaciones accionarias en empresas como Anthropic. A diferencia de fondos de cobertura como Citadel, Millennium y DE Shaw, estas firms gestionan únicamente el capital de los fundadores y empleados, lo que permite mayor libertad para asumir riesgos.

Los bancos facilitan estas firms a través del servicio de prime brokerage, proporcionando apalancamiento y financiación que crean potencial riesgo sistémico. La Autoridad de Regulación Prudencial del BoE y la Fed están evaluando el apetito de riesgo, los cambios en la exposición intradiaria y los controles de riesgo. Los reguladores podrían exigir a los bancos que mantengan más activos líquidos de alta calidad si las exposiciones se consideran excesivas.

El BoE también ha investigado el rápido crecimiento en la financiación de acciones asiáticas por parte de los prime brokers con sede en Londres, impulsado por acciones de IA como SK Hynix.