A Autoridade de Regulação Prudencial do Banco da Inglaterra está examinando se os traders da Barclays tergiversaram os empréstimos de crédito privado ilíquidos para subestimar o risco. O regulador recebeu uma reclamação alegando que o banco violou as regras da PRA ao alocar swaps de retorno total que referenciam empréstimos de crédito privado em sua carteira de negociação em vez de sua carteira bancária. Essa alocação incorreta pode reduzir os requisitos de capital e aumentar a rentabilidade, pois as carteiras de negociação exigem menos capital do que as carteiras bancárias para ativos ilíquidos.
A Barclays acumulou bilhões de exposição ao crédito privado por meio desses derivados. A PRA anteriormente advertiu os bancos contra o reembalagem de ativos ilíquidos como negociáveis para contornar as regras de capital. Os empréstimos de crédito privado são tipicamente ilíquidos devido à falta de negociação diária marcada a mercado, levantando preocupações sobre riscos de avaliação na indústria de 2 trilhões de dólares.
Os traders da Barclays argumentam que a cobertura por meio de swaps de retorno total back-to-back torna a posição negociável. As ações do banco caíram 1,5% nas negociações iniciais. A reclamação chega em meio ao crescente escrutínio regulatório dos riscos sistêmicos provenientes das relações entre bancos e fundos de crédito privado.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing