La Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra está examinando si los traders de Barclays tergiversaron los préstamos de crédito privado ilíquidos para subestimar el riesgo. El regulador recibió una denuncia que alega que el banco violó las normas de la PRA al asignar swaps de retorno total que hacen referencia a préstamos de crédito privado a su libro de negociación en lugar de su libro de bancario. Esta asignación incorrecta podría reducir los requisitos de capital y aumentar la rentabilidad, ya que los libros de negociación requieren menos capital que los libros de bancario para activos ilíquidos.
Barclays ha acumulado miles de millones en exposición al crédito privado a través de estos derivados. La PRA anteriormente advirtió a los bancos contra el reempaquetado de activos ilíquidos como negociables para eludir las reglas de capital. Los préstamos de crédito privado suelen ser ilíquidos debido a la falta de negociación diaria de marcado al mercado, lo que genera preocupaciones sobre los riesgos de valoración en la industria de 2 billones de dólares.
Los traders de Barclays argumentan que la cobertura mediante swaps de retorno total back-to-back hace que la posición sea negociable. Las acciones del banco cayeron un 1,5% en las primeras operaciones. La denuncia llega en medio del creciente escrutinio regulatorio de los riesgos sistémicos derivados de las relaciones entre bancos y fondos de crédito privado.
Fuente: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing