Пруденциальный регулятор Банка Англии проверяет, не искажали ли трейдеры Barclays illiquid частные кредитные займы, чтобы занизить риск. Регулятор получил жалобу, в которой утверждается, что банк нарушил правила PRA, распределив свопы общего дохода, связанные с частными кредитными займами, в торговую книгу вместо банковской. Такое неправильное распределение может снизить требования к капиталу и увеличить прибыльность, поскольку торговый книга требует меньше капитала, чем банковская, для illiquid активов. Barclays накопила миллиарды экспозиции к частному кредиту через эти деривативы. PRA ранее предупреждала банки о том, чтобы они не перепаковывали illiquid активы в торгуемые, чтобы обойти правила капитала. Частные кредитные займы обычно являются illiquid из-за отсутствия ежедневной торговли с маркировкой по рынку, что вызывает опасения по поводу рисков оценки в индустрии стоимостью 2 триллиона долларов. Трейдеры Barclays утверждают, что хеджирование с помощью back-to-back свопов общего дохода делает позицию торгуемой. Акции банка упали на 1,5% в ранней торговле. Эта жалоба поступает на фоне растущего регуляторного надзора за системными рисками, возникающими из отношений между банками и фондами частного кредита.
Источник: Financial Times Companies · Сводку подготовил HeadlinesBriefing