Public Markets 8 Hours

Última atualização: September 2, 2026, 2:58 PM ET

Ações

As ações dos EUA voltaram a subir após uma queda de três dias, com os preços do petróleo interrompendo o avanço e aliviando as preocupações com a inflação, enquanto os investidores ponderavam os próximos passos do Federal Reserve. A recuperação ocorre em meio ao alerta de Grace Peters, do JPMorgan, de que o aumento dos rendimentos dos títulos representa um risco-chave para as ações globais, com rendimentos de 5% nos Treasuries podendo desencadear uma correção durante o tradicionalmente fraco mês de setembro. O comércio de IA continua sendo um ponto focal: a Broadcom sofreu uma queda de aproximadamente US$520 bilhões desde seu pico em junho, e os investidores exigem resultados financeiros comparáveis aos da Nvidia para reverter o declínio. Enquanto isso, a expansão da IA tem levantado todos os barcos, mas um “gargalo de permissão” ameaça estagnar o rali à medida que surgem restrições de capacidade.

Renda Fixa e Taxas

Os custos de empréstimos do Japão atingiram uma máxima de 30 anos, após semanas de escrutínio das políticas fiscais e monetárias e da rara intervenção Washington-Tóquio nos mercados de câmbio. O movimento ecoa globalmente, com o iene disparando acentuadamente frente ao dólar, enquanto os operadores permanecem em alerta máximo para novas intervenções. Nos EUA, um mercado de Treasuries nervoso e a perspectiva de aumentos de juros pelo Fed correm o risco de tornar a vida mais cara para os americanos já pressionados pelos custos, já que a venda de títulos ameaça elevar os custos de empréstimos para hipotecas, financiamentos de automóveis e cartões de crédito. Mutuários de hipotecas no Reino Unido estão sendo instados a travar negócios antes que as taxas fixas subam, após a venda no mercado de títulos. O quadro da dívida dos EUA vai além dos empréstimos: muitos governos parecem mais prudentes que Washington, mas forças de trabalho envelhecidas e crescimento anêmico significam que as dívidas parecem cada vez mais assustadoras, mesmo com um impulso de produtividade impulsionado pela IA.

Energia e Commodities

Os estoques de petróleo bruto dos EUA registraram uma queda maior que a esperada de 4,5 milhões de barris na semana passada, superando em muito as previsões dos analistas de um declínio de 300 mil barris. Os preços do petróleo vinham avançando em meio ao conflito no Oriente Médio, com forças dos EUA e do Irã trocando ataques novamente, empurrando o petróleo bruto para cima enquanto os rendimentos dos títulos permaneciam elevados. A Chevron prometeu US$7 bilhões para dobrar sua produção de petróleo na Venezuela nos próximos cinco anos, enquanto a italiana Eni planeja eventualmente elevar sua produção venezuelana para mais de 1 milhão de barris por dia. A próxima geração de magnatas da Venezuela está intensificando negociações no setor de energia. O presidente russo, Vladimir Putin, inaugurou uma importante fábrica de cátodos de cobre no depósito de Udokan, reconstruída quase do zero após um incêndio há quase três anos. Os reservatórios hidrelétricos noruegueses que abastecem o sul da Noruega caíram para um mínimo recorde para esta época do ano, aumentando o risco de preços de energia mais altos e maior dependência do gás natural em toda a Europa neste inverno. O impulso solar de 100GW da Indonésia destaca tanto o momentum quanto os obstáculos em torno da transição energética global, enquanto a gigante solar chinesa LONGi e a Petronas aparecem no mais recente resumo de energia.

Negócios e Finanças Corporativas

A Apax Partners preparou cerca de €1 bilhão em dívida para apoiar a compra de dois negócios da empresa de embalagens Gerresheimer AG. A Wren House Infrastructure Management está perto de fechar um acordo para comprar a participação da GIC Pte em uma joint venture europeia de data centers. A Advent International está em busca de mais oportunidades na área da saúde na Austrália e na Nova Zelândia após a aquisição de uma rede de pesquisa clínica. A ENRC chegou a um acordo com promotores do Reino Unido e ex-advogados sobre uma investigação abandonada, encerrando uma batalha de anos com o Serious Fraud Office em um acordo no valor de £168 milhões. A Aurora Cannabis está instando os acionistas a rejeitarem uma oferta hostil não solicitada de US$272 milhões da Curaleaf Holdings, classificando a oferta como inadequada.

Empresas

A Uber está cortando 10% de sua força de trabalho, eliminando 3.300 empregos em seus maiores cortes desde a pandemia, em meio ao aumento da concorrência na entrega de alimentos e à intensificação da corrida dos robotáxis. O grupo de transporte por aplicativo também está encerrando operações na Nigéria a partir de 2 de setembro, após uma revisão de suas operações na África Ocidental. A Alimentation Couche-Tard, dona da Circle K, registrou vendas recordes de combustível com a disparada dos preços do petróleo, mas afirmou que a inflação e os custos de combustível estão freando os gastos do consumidor. A Southwest Airlines está entrando na competição de salas VIP de aeroportos com quatro lounges iniciais, na esperança de atrair passageiros para um novo cartão de crédito premium planejado para o próximo ano. As vendas trimestrais da Brown-Forman caíram 1% devido a uma desaceleração na tequila, embora o lucro por ação tenha superado as expectativas em meio a um mercado de bebidas alcoólicas lento. A BP nomeou Ian Tyler como presidente permanente, conseguindo o presidente que queria em vez do que precisava, com o foco agora em reforçar o restante do conselho. Peter Zaffino, da AIG, está renunciando ao cargo de presidente e se juntando à Palantir como chefe global de serviços financeiros. A startup de IA Wonderful atingiu uma avaliação de US$5 bilhões apenas um ano após sua fundação, com 650 funcionários e planos para uma equipe de 1.000 pessoas. A Dyson passou seis anos inventando uma escova de dentes de IA de US$499 com câmera, admitindo que não tinha "ideia" do mercado. A Brunswick está usando IA e piloto automático marítimo para aumentar os preços dos barcos enquanto os custos de empréstimos disparam para os níveis mais altos em décadas.

Regulação e Políticas

Em uma grande vitória para o Google, um juiz federal decidiu que a empresa não terá que desmembarçar seu negócio de ad tech, embora tenha que mudar práticas que deprimem as taxas de anúncios para editores da web. O juiz recusou ordenar a desinvestidura do exchange de anúncios do Google e de outra tecnologia, uma decisão que evita o remédio mais drástico que o Departamento de Justiça buscava. Legisladores da Califórnia não conseguiram aprovar um projeto de lei sobre incêndios florestais diluído após resistência das concessionárias, deixando o debate sobre quem paga pelos danos do fogo sem resolução. A proposta da SEC sobre a frequência de relatórios trimestrais enfrenta forte oposição, com críticos argumentando que as reformas arriscam a capacidade dos investidores de comparar empresas. As tarifas de alumínio dos EUA estão prejudicando os fabricantes nacionais ao aumetar custos, enquanto falam em reviver a fundição doméstica, de acordo com um artigo de opinião do Wall Street Journal. Uma repressão no setor de caminhões está se acelerando nos EUA, impactando varejistas e o IPO da Shein, enquanto varejistas relatam vendas mais altas rumo ao outono. O Morning Risk Report destaca um paraíso insular que se tornou um centro secreto para a evasão de sanções russas, juntamente com o sistema de preços de anúncios "secreto" da Amazon e varejistas abandonando a variedade para vencer tarifas.

Mercados Emergentes

A venda de títulos do Senegal revela a angústia dos investidores sobre a reestruturação da dívida, com detentores de seus títulos de curto prazo esperando perdas à frente. A Índia levantou um recorde de US$127 bilhões em depósitos em moeda estrangeira de sua diáspora de 35 milhões de pessoas desde junho, por meio de uma janela especial de troca de dólares, dando aos formuladores de políticas uma proteção maior. A Zerodha, segunda maior corretora da Índia fundada pelo bilionário Nithin Kamath, obteve uma licença de banco de investimento à medida que o florescente mercado de capitais de ações do país atrai novos entrantes. As exportações de carne bovina do Brasil enfrentam novas restrições de rastreabilidade da União Europeia que ameaçam um mercado de preços mais altos. A Japan Activation Capital, fundada pelo ex-sócio do Carlyle Group, Hiroyuki Otsuka, está pressionando empresas a assumir riscos de dentro para fora, tendo investido em sete empresas listadas em Tóquio.

Política e Geopolítica

O presidente Trump pediu aos iranianos que "se levantem e lutem", enquanto os EUA parecem cada vez mais atolados após seis meses de conflito, retornando a um roteiro conhecido. A velocidade de Trump na construção do salão de baile da Casa Branca ameaça superar os tribunais, com críticos dizendo que o presidente tentou fugir da revisão judicíal. Um artigo de opinião do Wall Street Journal alerta que a política de Trump para a Venezuela pode consolidar uma oligarquia, traçando paralelos com o programa de empréstimos-por-ações da Rússia. O líder trabalista do Reino Unido, Burnham, buscou tranquilizar os mercados de títulos em meido a temores sobre gastos públcos, com a líder do Partido Conservador, Kemi Badenoch, acusando-o de ser incapaz de recusar pedidos de gastos na primeira sessão de Perguntas ao Primeiro-Ministro. O impulso solar da Indonésia oferece lições para a transição energética global, destacando tanto o momentum quanto os obstáculos em torno da mudança para a energia verde.

Outras Notícias

Leanne Morgan, a comediante sulista de 60 anos, tornou-se uma estrela em ascensão com grandes turnês, uma série na Netflix e a admiração de Judd Apatow, um fenômeno de estados vermelhos com celebridade de estados azuis. A "casa milagrosa" pintada de verde de uma família nepalesa sobreviveu às enchentes que destruíram tudo ao redor, atraindo visitantes para tirar fotos. David Booth, fundador da Dimensional Fund Advisors, reflete sobre a vida, ações e não tentar vencer o mercado em um novo livro sobre abraçar a incerteza. Um graduado de Princeton reflete sobre ir para a Ivy League para se tornar um "indiano mediano", percebendo que neste país os indianos não deveriam ser felizes, mas sim buscar o sofrimento. A OpenAI restringiu seu modelo Astra devido a riscos de ataques cibernéticos, depois de descobrir que ele pode invadir sistemas com ajuda humana mínima, enquanto a Honeywell Aerospace resolve um caso de denúncia cibernética e a CrowdStrike ajuda as autoridades a derrubar um botnet. Uma nova ferramenta de M&A universitário da Forvis Mazars está tentando conectar escolas a potenciais parceiros, enquanto o ensino superior enfrenta um encolhimento no número de alunos.

Estrutura de Mercado e Regulação

Um princípio vital dos mercados de ações dos EUA está sob ameaça, pois as reformas da SEC arriscam a capacidade dos investidores de comparar empresas, com a proposta de relatórios trimestrais enfrentando forte oposição. A repressão ao setor de caminhões nos EUA está impactando varejistas e o IPO da Shein, com os reguladores intensificando a fiscalização. O regulador do Reino Unido alerta que as empresas correm o risco de serem sobrecarregadas pelas descobertas dos modelos de fronteira, à medida que a IA identifica lacunas cibernéticas mais rápido do que as instituições financeiras conseguem corrigi-las.