Public Markets 8 Hours

Последнее обновление: September 2, 2026, 2:58 PM ET

Акции

Американские акции перешли к росту после трехдневного падения, поскольку цены на нефть приостановили рост, а опасения по поводу инфляции ослабли, в то время как трейдеры оценивали следующий шаг Федеральной резервной системы. Восстановление происходит на фоне предупреждения Джейми Даймона из JPMorgan о том, что растущая доходность облигаций представляет собой ключевой риск для мировых акций, при этом доходность 5% по казначейским облигациям потенциально может спровоцировать коррекцию в исторически слабый сентябрьский период. Тема искусственного интеллекта остается в центре внимания: Broadcom пережила падение примерно на 520 миллиардов долларов с июньского пика, и инвесторы требуют результатов, сопоставимых с Nvidia, чтобы развернуть динамику. Между тем, развитие ИИ продолжает поднимать все лодки, но «узкое место разрешений» угрожает остановить ралли по мере возникновения ограничений пропускной способности.

Долговые рынки и ставки

Стоимость заимствований в Японии достигла 30-летнего максимума после недель пристального внимания к фискальной и монетарной политике, а также редкой интервенции Вашингтона и Токио на валютных рынках. Это движение находит отклик во всем мире: иена резко укрепилась по отношению к доллару, поскольку трейдеры сохраняют повышенную готовность к дальнейшим интервенциям. В США нестабильный рынок казначейских облигаций и перспектива повышения ставок ФРС рискуют сделать жизнь дороже для американцев, уже испытывающих ценовое давление, поскольку распродажа облигаций угрожает повышением стоимости ипотечных кредитов, автокредитов и кредитных карт. Британским заемщикам по ипотеке настоятельно рекомендуют зафиксировать ставки до того, как фиксированные ставки вырастут после распродажи на рынке облигаций. Долговая проблема США выходит за рамки заимствований: многие правительства выглядят более благоразумными, чем Вашингтон, но старение рабочей силы и слабый рост делают долги все более пугающими, даже несмотря на повышение производительности за счет ИИ.

Энергетика и сырьевые товары

Запасы сырой нефти в США сократились на 4,5 миллиона баррелей на прошлой неделе, что значительно превысило прогнозы аналитиков о снижении на 300 000 баррелей. Цены на нефть росли на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке, где США и Иран снова обменялись ударами, что поддерживало котировки, в то время как доходность облигаций оставалась повышенной. Chevron объявила об инвестициях в размере 7 миллиардов долларов с целью удвоения добычи нефти в Венесуэле в течение следующих пяти лет, в то время как итальянская Eni планирует в конечном итоге увеличить свой венесуэльский объем добычи до более чем 1 миллиона баррелей в день. Новое поколение венесуэльских магнатов активизирует заключение сделок в энергетическом секторе. Президент России Владимир Путин запустил ключевой завод по производству медных катодов на месторождении Удокан, восстановленный практически с нуля после пожара почти три года назад. Норвежские гидроэлектростанции, снабжающие юг страны, упали до рекордно низкого уровня для этого времени года, что повышает риск роста цен на электроэнергию и усиления зависимости от природного газа в Европе этой зимой. Стремление Индонезии к солнечной энергетике мощностью 100 ГВт демонстрирует как динамику, так и препятствия на пути глобального энергетического перехода, в то время как китайский солнечный гигант LONGi и Petronas фигурируют в последнем энергетическом обзоре.

Сделки и корпоративные финансы

Apax Partners привлекла около 1 миллиарда евро долгового финансирования для поддержки покупки двух бизнесов у немецкого производителя упаковки Gerresheimer AG. Wren House Infrastructure Management близка к заключению сделки по покупке доли GIC Pte в европейском совместном предприятии по дата-центрам. Advent International ищет дальнейшие возможности в сфере здравоохранения в Австралии и Новой Зеландии после приобретения сети клинических исследований. ENRC урегулировала спор с британскими прокурорами и бывшими юристами по поводу прекращенного расследования, подведя черту под многолетней тяжбой с Управлением по борьбе с серьезным мошенничеством в рамках соглашения на сумму 168 миллионов фунтов стерлингов. Aurora Cannabis призывает акционеров отклонить нежелательное враждебное предложение о покупке на сумму 272 миллиона долларов от Curaleaf Holdings, назвав предложение неадекватным.

Компании

Uber сокращает 10% своего персонала, ликвидируя 3300 рабочих мест в рамках крупнейшего сокращения с начала пандемии, на фоне усиления конкуренции в сфере доставки еды и гонки роботакси. Компания также прекращает деятельность в Нигерии с сентября после пересмотра своих операций в Западной Африке. Владелец Circle K, Alimentation Couche-Tard, сообщил о рекордных продажах топлива на фоне роста цен на нефть, но отметил, что инфляция и стоимость топлива сдерживают потребительские расходы. Southwest Airlines выходит на рынок лаунджей в аэропортах с четырьмя первыми залами, надеясь привлечь пассажиров к новой премиальной кредитной карте, запуск которой запланирован на следующий год. Продажи Brown-Forman в квартале снизились на 1% из-за замедления спроса на текилу, хотя прибыль на акцию превзошла ожидания на фоне вялого рынка крепких спиртных напитков. BP назначила Яна Тайлера постоянным председателем совета директоров, получив желаемого председателя, и теперь основное внимание уделяется укреплению остального состава совета. Питер Заффино из AIG уходит с поста председателя и присоединяется к Palantir в качестве глобального руководителя направления финансовых услуг. ИИ-стартап Wonderful достиг оценки в 5 миллиардов долларов всего через год после основания, имея 650 сотрудников и планы по расширению команды до 1000 человек. Dyson потратил шесть лет на разработку ИИ-зубной щетки за 499 долларов со встроенной камерой, признав, что «понятия не имел» о рынке. Brunswick использует ИИ и морской круиз-контроль для повышения цен на лодки в условиях, когда стоимость заимствований достигла самых высоких уровней за десятилетия.

Регулирование и политика

В значительной победе для Google федеральный судья постановил, что компания не обязана разделять свой рекламный технологический бизнес, хотя ей придется изменить практики, занижающие ставки на рекламу для веб-издателей. Судья отказался предписать продажу рекламной биржи Google и других технологий — решение, которое позволяет избежать самых радикальных мер, которых добивалось Министерство юстиции. Законодатели Калифорнии не смогли принять смягченный законопроект о лесных пожарах после сопротивления коммунальных предприятий, оставив дебаты о том, кто должен платить за ущерб от пожаров, нерешенными. Предложение SEC о частоте квартальной отчетности сталкивается с сильной оппозицией: критики утверждают, что реформы ставят под угрозу способность инвесторов сравнивать компании. Американские пошлины на алюминий наносят вред отечественным производителям, повышая затраты и при этом не возрождая внутреннюю выплавку металла, согласно мнению, опубликованному в Wall Street Journal. В США усиливается кампания по борьбе с нарушениями в грузоперевозках, что сказывается на ритейлерах и IPO Shein, в то время как ритейлеры сообщают о росте продаж в преддверии осени. Утренний отчет о рисках освещает островной рай, ставший тайным центром обхода российских санкций, а также «секретную» систему ценообразования на рекламу Amazon и отказ ритейлеров от разнообразия ассортимента для борьбы с пошлинами.

Развивающиеся рынки

Распродажа облигаций Сенегала выявляет тревогу инвесторов по поводу реструктуризации долга, поскольку держатели его краткосрочных облигаций ожидают потерь. Индия привлекла рекордные 127 миллиардов долларов в валютных депозитах от своей 35-миллионной диаспоры с июня через специальное окно валютных свопов, что дало политикам более значительную подушку безопасности. Zerodha, второй по величине брокер Индии, основанный миллиардером Нитином Каматхом, получил лицензию инвестиционного банка по мере того, как бурно растущий рынок акций страны привлекает новых игроков. Экспорт бразильской говядины сталкивается с новыми ограничениями по отслеживаемости со стороны Европейского союза, которые угрожают более дорогому рынку. Japan Activation Capital, основанная бывшим партнером Carlyle Group Хироюки Оцукой, подталкивает компании к принятию рисков изнутри, уже инвестировав в семь компаний, торгующихся на Токийской фондовой бирже.

Политика и геополитика

Президент Трамп призвал иранцев «восстать и бороться», поскольку США, судя по всему, все глубже увязают после шести месяцев конфликта, возвращаясь к привычному сценарию. Скорость, с которой Трамп продвигает строительство бального зала в Белом доме, угрожает опередить суды: критики заявляют, что президент пытался обойти судебный контроль. Мнение в Wall Street Journal предупреждает, что политика Трампа в отношении Венесуэлы может укрепить олигархию, проводя параллели с российской программой «кредиты в обмен на акции». Лидер лейбористов Великобритании Бернхэм стремился успокоить рынки облигаций на фоне опасений по поводу государственных расходов, а лидер тори Кеми Баденок обвинила его в неспособности отказывать в запросах на финансирование во время первых «вопросов премьер-министру». Стремление Индонезии к развитию солнечной энергетики дает уроки для глобального энергетического перехода, подчеркивая как динамику, так и препятствия на пути к «зеленому» сдвигу.

Прочие новости

Лиэнн Морган, 60-летняя южная комедиантка, стала прорывной звездой с большими турами, сериалом на Netflix и обожанием Джадда Апатоу — феномен «красных» штатов со славой в «синих» штатах. Зеленый «дом-чудо» непальской семьи уцелел после наводнений, уничтоживших все вокруг, привлекая посетителей, желающих сфотографироваться. Дэвид Бут, основатель Dimensional Fund Advisors, размышляет о жизни, акциях и о том, почему не стоит пытаться обыграть рынок, в новой книге о принятии неопределенности. Выпускник Принстона размышляет о том, как поступление в Лигу плюща сделало его «заурядным индийцем», осознав, что в этой стране индийцам не предназначалось быть счастливыми, а стремиться к страданию. OpenAI ограничила использование своей модели Astra из-за рисков кибератак после обнаружения, что она способна взламывать системы с минимальной помощью человека; тем временем Honeywell Aerospace урегулировала дело кибер-разоблачителя, а CrowdStrike помогла правоохранительным органам ликвидировать ботнет. Новый инструмент для слияний и поглощений в сфере высшего образования от Forvis Mazars пытается соединить учебные заведения с потенциальными партнерами, поскольку сектор сталкивается с сокращающимся потоком студентов.

Структура рынка и регулирование

Краеугольный принцип американских рынков акций находится под угрозой, поскольку реформы SEC ставят под сомнение способность инвесторов сравнивать компании, а предложение о квартальной отчетности сталкивается с сильной оппозицией. Кампания по борьбе с нарушениями в грузоперевозках в США сказывается на ритейлерах и IPO Shein, поскольку регуляторы усиливают правоприменение. Британский регулятор предупреждает, что компаниям грозит быть overwhelmed результатами применения передовых моделей ИИ, поскольку ИИ выявляет кибер-уязвимости быстрее, чем финансовые фирмы успевают их устранять.