A varejista de moda sul-coreana Musinsa Co., apoiada pela KKR & Co., apresentou um pedido de análise preliminar à Korea Exchange, marcando o primeiro passo formal rumo a uma possível listagem no conselho principal Kospi. A empresa sediada em Seul pode buscar uma avaliação de até 10 trilhões de wons (US$ 7,44 bilhões), o que a tornaria uma das maiores ofertas públicas iniciais do país em anos. A Musinsa planeja listar no final deste ano ou no início de 2027, de acordo com um porta-voz.

Uma oferta bem-sucedida pode ajudar a reviver o mercado de IPOs fraco da Coreia do Sul, onde as primeiras listagens captaram pouco mais de US$ 1 bilhão em 2026, em comparação com mais de US$ 3 bilhões anualmente nos três anos anteriores. Citigroup Inc. e Korea Investment & Securities Co. são os coordenadores líderes, com JPMorgan Chase & Co. e KB Securities Co. como coordenadores conjuntos.

Fundada em 2001, a Musinsa evoluiu de um site de streetwear de nicho para uma plataforma de moda global que opera as principais plataformas online da Coreia, "Musinsa" e "29cm", voltada para mulheres, cada uma atraindo milhões de usuários ativos mensais. A empresa gerou mais de 5 trilhões de wons em receita no ano passado e tem como meta 3 trilhões de wons em vendas no exterior até 2030, com um terço esperado da China, de acordo com o co-presidente executivo Nam Cho. A listagem ocorre em meio a ventos contrários globais para o varejo de moda, destacados pela estreia decepcionante da Shein Global Holdings Ltd. em Hong Kong.

Entidades principais: Empresas: KKR & Co., Musinsa Co., Korea Exchange, Citigroup Inc., Korea Investment & Securities Co., JPMorgan Chase & Co., KB Securities Co., Shein Global Holdings Ltd., SK Hynix Inc. | Pessoas: Sangmi Cha, Shinhye Kang, Nam Cho | Localizações: Seul, Coreia do Sul, China, Hong Kong