El minorista de moda surcoreano respaldado por KKR & Co., Musinsa Co., ha presentado una solicitud para una revisión preliminar ante la Korea Exchange, marcando el primer paso formal hacia una posible cotización en el mercado principal Kospi. La empresa con sede en Seúl podría buscar una valoración de hasta 10 billones de wones (7.440 millones de dólares), lo que la convertiría en una de las mayores ofertas públicas iniciales del país en años. Musinsa planea cotizar a finales de este año o principios de 2027, según un portavoz.

Una oferta exitosa podría ayudar a reactivar el mercado de OPI estancado de Corea del Sur, donde las cotizaciones de primer nivel han recaudado poco más de 1.000 millones de dólares en 2026 en comparación con más de 3.000 millones de dólares anuales en los tres años anteriores. Citigroup Inc. y Korea Investment & Securities Co. son los suscriptores principales, con JPMorgan Chase & Co. y KB Securities Co. como suscriptores secundarios.

Fundada en 2001, Musinsa ha evolucionado de un sitio de nicho de ropa urbana a una plataforma de moda global que opera las principales plataformas en línea de Corea "Musinsa" y "29cm", enfocada en mujeres, cada una atrayendo millones de usuarios activos mensuales. La empresa generó más de 5 billones de wones en ingresos el año pasado y tiene como objetivo 3 billones de wones en ventas en el extranjero para 2030, con un tercio esperado de China, según el codirector ejecutivo Nam Cho. La cotización se produce en medio de vientos en contra globales para el comercio minorista de moda, destacados por el decepcionante debut en Hong Kong de Shein Global Holdings Ltd.

Entidades clave: Empresas: KKR & Co., Musinsa Co., Korea Exchange, Citigroup Inc., Korea Investment & Securities Co., JPMorgan Chase & Co., KB Securities Co., Shein Global Holdings Ltd., SK Hynix Inc. | Personas: Sangmi Cha, Shinhye Kang, Nam Cho | Ubicaciones: Seúl, Corea del Sur, China, Hong Kong