Peritel mode Korea Selatan Musinsa Co., yang didukung oleh KKR & Co., telah mengajukan permohonan tinjauan awal kepada Korea Exchange, menandai langkah formal pertama menuju potensi pencatatan di papan utama Kospi. Perusahaan yang berbasis di Seoul ini dapat mengejar valuasi hingga 10 triliun won ($7,44 miliar), yang akan menjadikannya salah satu penawaran umum perdana terbesar di negara ini dalam bertahun-tahun. Musinsa berencana untuk mencatatkan saham pada akhir tahun ini atau awal 2027, menurut juru bicara.

Penawaran yang berhasil dapat membantu menghidupkan kembali pasar IPO Korea Selatan yang lesu, di mana pencatatan pertama kali hanya mengumpulkan sedikit lebih dari $1 miliar pada 2026 dibandingkan dengan lebih dari $3 miliar setiap tahun dalam tiga tahun sebelumnya. Citigroup Inc. dan Korea Investment & Securities Co. adalah penjamin emisi utama, dengan JPMorgan Chase & Co. dan KB Securities Co. sebagai penjamin emisi bersama.

Didirikan pada 2001, Musinsa telah berkembang dari situs pakaian jalanan khusus menjadi platform mode global yang mengoperasikan platform online terkemuka di Korea "Musinsa" dan "29cm" yang berfokus pada wanita, masing-masing menarik jutaan pengguna aktif bulanan. Perusahaan menghasilkan lebih dari 5 triliun won dalam pendapatan tahun lalu dan menargetkan 3 triliun won dalam penjualan luar negeri pada 2030, dengan sepertiga diharapkan dari China, menurut Co-Chief Executive Officer Nam Cho. Pencatatan saham ini terjadi di tengah hambatan ritel mode global, yang disoroti oleh debut Hong Kong yang mengecewakan dari Shein Global Holdings Ltd.

Entitas Utama: Perusahaan: KKR & Co., Musinsa Co., Korea Exchange, Citigroup Inc., Korea Investment & Securities Co., JPMorgan Chase & Co., KB Securities Co., Shein Global Holdings Ltd., SK Hynix Inc. | Orang: Sangmi Cha, Shinhye Kang, Nam Cho | Lokasi: Seoul, Korea Selatan, China, Hong Kong