A Apollo Global Management deve priorizar o financiamento de aeronaves sobre títulos de alto rendimento para um pacote de dívida de £3,5 bilhões que apoia sua aquisição da EasyJet Plc. Barclays, Crédit Agricole, Citibank, Standard Chartered Bank e Lloyds inicialmente forneceram um financiamento ponte garantido para apoiar a aquisição. Vários outros bancos posteriormente participaram do financiamento ponte temporário, que compreende uma instalação de empréstimo de ponte de títulos senior garantidos de £3,5 bilhões e uma instalação de crédito rotativo de £1,3 bilhão.
Esses bancos agora buscam colocar dívida de longo prazo, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A Apollo procurará levantar a maioria, senão toda, a dívida por meio de financiamento lastreado por ativos no mercado de empréstimos e outra dívida garantida por aeronaves, embora possa também misturar as duas fontes de financiamento. Inicialmente, a Apollo procurava levantar £900 milhões de títulos de taxa flutuante em euros e £2,6 bilhões de títulos senior garantidos em libras esterlinas, euros e dólares.
Mas o mercado de alto rendimento enfraqueceu-se à medida que os rendimentos dos títulos governamentais subiram, elevando os custos de empréstimo das empresas, tornando o financiamento alternativo mais barato e atraente. A Apollo concordou em comprar a EasyJet em agosto, após meses de cortejar a transportadora em uma guerra de licitação. O gestor de ativos dos EUA ganhará o controle de uma airline que ajudou a pioneer a viagem de ultra-baixo custo na Europa e possui ativos incluindo uma frota de aviões Airbus SE A320, slots de pouso em aeroportos congestionados em Londres, Milão e Genebra, e um negócio de pacotes de férias.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing