Apollo Global Management kemungkinan akan memprioritaskan pendanaan pesawat daripada obligasi high-yield untuk paket utang £3,5 miliar yang mendukung akuisisi EasyJet Plc. Barclays, Credit Agricole, Citibank, Standard Chartered Bank dan Lloyds awalnya memberikan pendanaan jembatan yang dijamin untuk mendukung buyout. Beberapa bank lain kemudian berpartisipasi dalam pendanaan jembatan sementara, yang terdiri dari fasilitas pinjaman jembatan catatan senior yang dijamin sebesar £3,5 miliar dan fasilitas kredit revolving sebesar £1,3 miliar.
Bank-bank ini sekarang berusaha untuk menempatkan utang jangka panjang, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut. Apollo akan berusaha untuk mengumpulkan mayoritas, jika tidak semua, utang melalui pendanaan yang dijamin oleh aset di pasar pinjaman dan utang lain yang dijamin oleh pesawat, meskipun juga dapat mencampurkan kedua sumber pendanaan. Awalnya, Apollo berencana mengumpulkan £900 juta floating rate notes euro dan £2,6 miliar senior secured notes dalam pound, euro dan dollar.
Tetapi pasar high-yield melemah karena yields obligasi pemerintah yang melonjak meningkatkan biaya pinjaman perusahaan, membuat pendanaan alternatif lebih murah dan menarik. Apollo setuju untuk membeli EasyJet di bulan Agustus, setelah berusaha selama ber bulan-bulan untuk menguasai maskapai dalam perang penawaran. Pengelola aset AS akan mengendalikan maskapai yang membantu mempopulerkan perjalanan super murah di Eropa dan memiliki aset termasuk armada pesaw Airbus SE A320, slot pendaratan di bandara yang padat di London, Milan dan Geneva, dan bisnis paket liburan.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing