Apollo Global Management está a punto de favorecer el financiamiento de aeronaves sobre bonos de alto rendimiento para un paquete de deuda de £3.5 mil millones que respalda su adquisición de EasyJet Plc. Barclays, Crédit Agricole, Citibank, Standard Chartered Bank y Lloyds inicialmente proporcionaron un financiamiento puente garantizado para respaldar la adquisición. Varios otros bancos posteriormente participaron en el financiamiento puente temporal, que comprende una instalación de puente de notas senior garantizadas de £3.5 mil millones y una instalación de crédito revolving de £1.3 mil millones.
Estos bancos ahora buscan establecer deuda a más largo plazo, según personas familiarizadas con el asunto. Apollo intentará recaudar la mayoría, si no todos, de la deuda mediante financiamiento respaldado por activos en el mercado de loans y otra deuda garantizada contra aeronaves, aunque también podría mezclar ambas fuentes de financiamiento. Inicialmente, Apollo había planeado recaudar £900 millones de notas de flotante en euros y £2.6 mil millones de notas senior garantizadas en libras esterlinas, euros y dólares.
Pero el mercado de alto rendimiento se ha debilitado a medida que el aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales eleva los costos de endeudamiento corporativo, haciendo que el financiamiento alternativo sea más barato y atractivo. Acordó comprar EasyJet en agosto, tras meses de cortejar a la aerolínea en una guerra de ofertas. El gestor de activos estadounidense ganará el control de una aerolínea que ayudó a pioneered el viaje de ultra bajo costo en Europa y posee activos que incluyen una flota de aviones Airbus SE A320, slots de aterrizaje en aeropuertos congestionados en Londres, Milán y Ginebra, y un negocio de paquetes de vacaciones.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing